中国对评级巨头说"不" 中国版国家信用评级问世(3)

　　控制与封杀：

　　美国对中国评级机构的“两手”

　　一夜间，大公国际成了西方巨头独霸的国际信用评级市场的“入侵者”，成为人人皆知的“挑战者”。但在国内，即使是与信用评级业有密切合作的投行界，大公国际也是一个陌生的名字。究其原因，还是国际巨头对中国信用评级市场的垄断。

　　“美国正在大规模收购中国的信用评级机构，目前已经控制了中国信用评级市场2/3的份额，严重威胁我国的金融安全。” 6月27日，即在大公国际发布报告的十几天前，在由新华社等机构主办的“中国信用评级高峰论坛”上，中央财经领导小组办公室巡视员、《信用评级与国家金融安全》课题组组长吴红警告说，目前中国亟待建立独立自主的信用评级体系，掌握资本市场的话语权。

　　论坛上发布的《信用评级与国家金融安全》报告显示，中国国内共有5家权威信用评级机构，分别为中诚信国际、联合资信、大公国际、上海远东资信、上海新世纪评级。其中，穆迪于2006年收购中诚信49%的股权并接管经营权，并约定7年之后持股51%；同年，美国控制的香港新华财经收购上海远东62%的股权；2007年，惠誉收购联合资信49%的股权；目前，美国标准普尔与上海新世纪已经签署了战略合作协议，正在洽谈收购事宜。

　　也就是说，目前，中国唯一独立的权威评级机构就剩大公国际了。据说美国穆迪曾出高价购买大公国际控股权，遭到拒绝。

　　“我对这个事情很忧虑。”中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立在论坛上公开表示。

　　“国际评级机构在中国境内的所作所为已经直接涉及到我们国家的利益、甚至威胁到国家的经济安全。”《信用评级与国家金融安全》课题组副组长江涌告诉《中国经济周刊》。

　　但在国际巨头不断入侵、垄断和控制中国国内信用评级市场的同时，中国本土信用评级机构进入美国市场的希望却几乎为零。例如，今年4月4日，大公国际历时近2年的赴美申请，就被美国证券交易委员会(下称“SEC”)以“无厘头”的方式予以回绝。

　　关建中介绍说，2008年7月，大公国际启动了美国“国家认可的统计评级机构”申办工作。据了解，美国拥有全球最大的资本市场，获得美国“国家认可的统计评级机构”资质即被公认为国际性的评级机构。截至目前，全球近200家评级机构中只有10家在美获得资质，其中7家美国本土公司、2家日本公司、1家加拿大公司；但后3家外国机构进入美国后从未开展业务。

　　据了解，大公国际用了1年零8个月的时间完成了从公司管理体制、制度体系、技术体系等各方面适合不同监管制度的国际化改造，形成了包含由一个正本和13个附件组成的申报报告(英文版)，并于2009年12月正式提交美国证交会。

　　“当时正值美国对金融危机中严重失职的证交会和评级机构改革之际，大公国际的申请工作经历了美国《信用评级机构改革法案》修改过程中极为严苛的审查。”关建中说，“但大公国际完整、严谨的评级技术，运营和风险控制的体系，始终让审查无懈可击。”

　　但最终结果却是，SEC在先后两次“延期批准”之后，于今年4月14日做出决定，将大公国际的申请列入拒绝程序。

　　美国拒绝大公国际的理由有两点：一是“大公总部设在中国北京，在美国未设有任何机构，未对任何美国公司进行评级，也未有任何美国公民订阅其评级”。二是“(美)证交会至今仍无法确定在当地适用于大公的法律框架内，大公是否能遵守交易法”。