“炒金高手”和他的20亿美元

　　欧洲债务危机对国际资本市场打击不断，与此同时，黄金价格却屡屡刷新纪录。10月14日，纽约商品交易所黄金期货12月合约收于1377.60美元/盎司，盘中一度触及1388.10美元/盎司，刷新历史最高点。同日，国际黄金现货价同样创出1380.85美元/盎司的历史高位。这让投资者和普通民众手中的黄金资产大幅增值。但是，很少有人能像美国人托马斯·卡普兰那样获利丰厚，这位低调的大宗商品投资家执掌着一个主要进行黄金投资的“王国”。据估算，这位“炒金高手”所持有的黄金资产接近20亿美元，超过巴西央行所持黄金的现值。

　　通常，黄金作为投资组合的一部分，其作用是对冲通货膨胀风险，不过卡普兰却比绝大多数富人都走得更远：他把自己的大部分财富压在了黄金和其他稀有金属上面。卡普兰坚信，在全球经济动荡之下，黄金需求和价格会不断上涨。

　　“我已经到了这样一个地步，那就是我唯一有信心的资产就是黄金。”卡普兰在一次采访中表示。和许多投资者一样，卡普兰担心政府的大手笔投资无法控制住金融系统面临的问题，而黄金作为资本市场的终极“避风港”，价格会大幅攀升。

　　“我不是一个追捧黄金的‘金龟子’，但有时候，我觉得我是黄金的‘传教士’。”这是卡普兰对自己的定位。

　　练就寻找资源的“嗅觉”

　　现年47岁的托马斯·卡普兰出生在美国纽约，目前是位于曼哈顿的底格里斯金融集团(Tigris Financial Group)的董事长兼首席投资官。作为牛津大学的英国殖民史博士，卡普兰深知政府为了积聚财富和保障自然资源会做些什么。他的博士论文就是关于二次世界大战后英国对马来西亚的争夺，因为那是一片盛产橡胶和锡的沃土。这或许是推动卡普兰走上大宗商品投资的原动力之一。

　　卡普兰的职业生涯始于为对冲基金提供咨询服务。1993年，他用“金融大鳄”索罗斯提供的1000万美元种子资本创建了阿皮克斯银矿有限公司，从日益改善的金属基本面供需关系上获利。两年后，他的团队在玻利维亚发现和投资了圣·克里斯特博矿。现在，这座矿山已成为世界上最大的银、锌产地。

　　2003年，卡普兰持股的一家公司成为了非洲铂金公司的最大投资者，开始在南非勘探并开发大型的铂金项目。同年，卡普兰还与人合伙创建了莱尔勘探与生产公司，租下了美国得克萨斯州东部的一些天然气田。不久后，这家公司吸引了高盛和美林证券的加入。

　　卡普兰还和加拿大的恩卡纳石油与天然气公司建立起了合资公司。该公司后来成为美国成长最快的私人碳氢化合物勘探与生产公司，探明了2.4万亿立方英尺(约合0.068万亿立方米)的天然气。

　　卡普兰寻找资源的“嗅觉”在他创立的银矿和天然气公司里得到了锻炼，这不仅帮助他创造了大笔的财富，也把他逐步领向黄金投资领域，并成为最早预言黄金价格将大幅上涨的投资家之一。

　　抄底黄金公司大赚一笔

　　卡普兰大量投资黄金始于2000年。他意识到，金矿开采企业正在费力地搜寻大规模的矿藏，而新矿投产又需要花上几年的时间。如果人们希望在短时间内积累黄金，那么即使开足马力也难以满足这些人的需要，这就为黄金的升值提供了广阔的空间。

　　为了把资金的“火力”集中在黄金领域，2007年，卡普兰以5.8亿美元的价格，卖掉了自己在非洲铂金公司的股份;随后，又把莱尔勘探与生产公司的天然气项目，以25.5亿美元的价格打包出售给了恩卡纳石油与天然气公司。

　　此后，卡普兰开始在金矿业大展拳脚，他把投资重心转向Electrum集团。该集团的勘探部门拥有一个多元化的国际金矿投资组合，集团的其他分公司则拥有几家上市公司的大量股权，其中包括加拿大诺华黄金资源公司和罗马尼亚加百利资源公司，这两家是世界上拥有最大探明黄金储量的公司。

　　成功投资诺华黄金资源公司是卡普兰在黄金投资布局中的重要一役。诺华在美国阿拉斯加和加拿大不列颠哥伦比亚省各持有一处金矿，这两处金矿都有巨大的黄金储量。2007年，诺华的股民发现，该公司关于阿拉斯加金矿的报告低估了开采费用，却高估了黄金储量，于是纷纷抛售股票。卡普兰凭着对黄金的坚定信心，在诺华股票暴跌之时，以每股1.3美元的价格抄底，最终只用7000万美元，就购入了30%的股份。此后，他又不断追加投资，得到了更多的股份。就在他的收购行动结束后不久，诺华的股票暴涨5倍，让他大赚了一笔。