“独门暗器”表现强劲 低碳经济存在轮换炒作机会

　　2009年基金年度排名再过一个月即将出炉，据Wind资讯统计，上市公司三季报披露共有基金独门股174只，而从二级市场表现来看，基金“独门暗器”表现可谓十分强劲。

　　10月以来上证指数上涨19.47%，而174只独门股中，有153只股票涨幅超越上证指数，占比87.93%。其中招商核心价值(217009)的独门股佛塑股份(000973)涨幅达89.89%，为第一牛股。而银河基金独门股金种子酒(600199)、招商基金独门股*ST海星、国泰金鹿保本二期独门股凯迪电力(000939)(000939.SZ)、华夏平稳增长(519029)独门股西南合成(000788)涨幅也都超过了60%。

　　华夏系基金：鲁西化工(000830) 向综合化工业转型

　　华夏系基金独门重仓股票，重仓0.19%，10月份以来，该股累计涨幅为46.57%。

　　鲁西化工是煤头尿素的化工企业，公司产品种类比较多，收入比重较大的尿素年产150万吨，复合肥150万吨。鲁西化工前期通过了定向增发议案，二级市场上，该股近期已经突破今年以来密集成交区，后市上升空间已被打开，建议关注。

　　中邮系基金：友谊股份(600827) 国内零售业龙头

　　中邮系基金独门重仓股票，重仓11.07%。10月份以来，该股累计涨幅为39.3%。国家重点投入+大浦东概念+世博概念+资产整合，历史性机遇促上海本地股有望上演年末行情。

　　招商系基金：百大集团(600865) 彻底转型商业地产

　　招商系基金独门重仓股票，10月份以来，该股累计涨幅为55.9%。主业为百货业的百大集团将彻底转型商业地产。据了解，百大集团控股股东西子控股正在论证通过定向增发向百大集团注入资产事宜，注入资产将包括西子置业和房产集团两家房企股权，从而将房地产确立为百大集团的新主业。

　　嘉实系基金：西单商场(600723) 有望牵手王府井

　　嘉实系基金独门重仓股票，10月份以来，该股累计涨幅为28.3%。随着北京市国资整合提速，北京国有商业资源整合方案正在讨论之中，王府井(600859)对西单商场的并购再次提上日程。业内人士认为，同属国资背景，王府井与西单商场合并是早晚的事。

　　基金解析

　　广发证券首席策略分析师游文峰：低碳经济存在轮换炒作机会

　　继11月奥巴马访华中美两国就应对天气变化和新能源领域合作等事项签署双边协议后，12月初全球性哥本哈根会议将商讨《京都议定书》一期承诺到期后的后续方案，就未来应对天气变化的全球行动签署新的协议。

　　双重事件均促成低碳经济行情的持续。其中电力设备板块由于行业成长性确定、目前估值仍低于历史平均水平、符合业绩增长主线等因素，预计存在轮换补涨机会。

　　在业绩增长预期向好的背景下，选择业绩增长明确，估值偏低，且拥有估值弹性的公司进行组合配置。

　　重点推荐以下个股：中国平安(601318)、风神股份(600469)、中国建筑(601668.SH)、神火股份(000933)、铁龙物流(600125)、北京银行(601169)、中油化建(600546)。

　　华泰证券策略分析师周林：重点关注金融等大盘股

　　小盘股相对大盘走强已经持续了一段时间，从估值安全性考虑，使得市场风格存在小盘转向大盘的可能。

　　建议加大大盘股的相对配置比例，近期的操作重点在于密切关注大盘股的动向，毕竟行情的可持续性需要权重股的支撑。

　　行业方面，建议关注金融、零售、机床和煤炭。