近期表现不佳的股市,直接影响了新基金的发行。天相统计数据显示,截至今日,今年来共有13只基金发布了成立公告,平均规模仅有19亿元,远低于去年32亿元的新基金首发规模。
年初以来,在一系列利空消息的影响下,A股市场震荡下跌,虽然期间有过小幅上升趋势,但上证指数自年初以来还是下跌了300多点。市场的震荡影响了偏股型基金的业绩。
中国银河证券基金研究中心统计数据显示,截至3月12日,今年来标准股票型基金平均净值增长率为-7.03%,其他各类股票方向基金的平均业绩跌幅从5%至9%不等。
偏股型基金的业绩也直接影响了新基金的销售。据统计,年初以来成立的13只基金中,首募规模最低的不足3亿元,逼近了新基金首募规模的最低线,同时也创下了今年来新基金首募规模的新低。而另外12只基金中,也有5只基金的首发规模不足10亿元。而在去年,新基金的首发规模市场超过百亿。
事实上,年初以来A股市场的持续震荡也使得基金公司降低了对新基金首发规模的预期。记者从某基金公司了解到,目前公司在发的一只基金募集规模预期也仅有7.5亿元。
据统计显示,目前在发的新基金达到了14只,清一色的均为股票方向的基金。从市场的分析来看,今年将是基金数目大扩容的一年,审批制度的改革使得基金发行速度有望大幅度提高,然而基金募资水平是否能够有所提高,各银行理财经理纷纷表示谨慎,“还是得看市场行情,要是股市不好,基金推出得越多,我们销售的压力就越大”。
某国有银行理财经理表示,股市持续震荡,基民都吃不准行情走向,投资热情不能跟去年四季度比。该经理表示,新年发行的基本上都是股票型基金和指数型基金,然而新年以来股市的表现并不尽如人意,持续的震荡行情让投资者对于新基金望而却步。从最近的销售情况来看,新基金销售指标的完成压力很大。
某城商行理财经理告诉记者,基民“追涨杀跌”的投资习惯还是没有完全改变,“去年行情好的时候基金就开始热销,股市越涨,买的人越多;新年之后超预期政策一出来,指数上不去了,新基金发行的局面就打不开。”
业内人士认为,A股市场的持续震荡影响了偏股型基金的业绩,偏股型基金的业绩又直接影响了新基金的发售。新基金发行规模骤降,也直接影响到目前A股市场的资金供给。(记者 徐婧婧 孙旭)
基金发行低迷 股市或孕育转势
从历史数据来看,新基金发行与市场存在着密切的相互关系。当市场处于低位时,新基金首发规模较差。
年初以来,A股市场的持续窄幅震荡已经严重影响了新基金的销售。统计数据显示,今年来新基金的平均首募规模仅有19亿元,而去年新基金的平均首发规模达到了32亿元。统计数据同时显示,金融危机下的2008年,新基金的平均首发规模由2007年的103亿元骤降到了18亿元。
2008年,A股市场一路下跌,从年初的5000多点跌至最低的1664点。这一年,新基金的首发规模也可谓是一泻千里,且成逐月下降的趋势。
统计数据显示,2008年3月份,新基金的平均首发规模还有61亿元;4月份,首发规模已经降到了22亿元,而到了5月份,新基金的首发规模骤降到了8亿元。此后几个月,新基金发行频现延长募集期,且多只新基金的首募规模刚突破了新基金成立的最低线,平均首发规模也仅在10亿元左右。
无独有偶,2005年正值A股市场调整之际,新基金发行也遭遇“寒流”。统计数据显示,当年58只新基金的平均首募规模仅有17亿元。特别是2005年6月份,上证指数跌破千点,新基金的首募规模降至15亿元,此后的7月份,新基金平均首发规模为5亿元。
而到了2006年,A股市场一路上扬。受此影响,新基金发行也频创新高。2006年,新基金的平均首发规模上升至43亿元。
业内人士表示,从历史经验看,基金发行低迷之时,也往往预示股市离底部不太遥远了,一波行情随时会出现。(记者 徐婧婧)
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