刘阿姨今年60岁，一直没有结过婚，目前一个人居住(自有、无贷款)。刘阿姨已退休，每月退休金2000元左右。各项保险齐全，每月开销1000元。她平时自己炒股，股市有资金20万元(本金15万元)，还有20万元银行定期存款和10万元基金。她想请教专家，如何为安度晚年做好准备。

　　【号脉问诊】

　　刘阿姨现在已经退休，由于没养育子女，不用考虑赡养费用的来源，可谓是自给自足，每月开销占固定养老金收入的一半。刘阿姨的资产银行定期存款、股票和基金等金融资产共计50万元，另有固定资产类自住房屋一套，且无贷款，资产负债状况良好。

　　【对症下药】

　　投资规划：以现在刘阿姨的年龄分析，其风险承受能力大不如前，为了使自己的老年生活质量不受影响，投资风格主要侧重于稳健保守型；建议刘阿姨可将现在股市资金20万中的15万元本金撤回，落袋为安，将额外赚得的5万元继续投资于股市。这样，在保证本金不受损失的前提下获得较高风险下资本市场带来的收益，如果投资效果不佳，最多也就将收益部分损失，避免了产生较大的生活和心理波动。刘阿姨现有资金的20%部分投资配置到风险资产中是恰当的，即为10万元左右，另外10万元基金建议投资到平衡型基金的比例为50%，配置于债券型和货币型基金权重在50%左右。把现有20万元定期存款，留足15万元现金于银行定期存款账户中，作为专属医疗账户，其余5万元可购买银行保本型理财产品，从收益率角度来看一般高于银行的定期存款。

　　住房规划：由于刘阿姨只身一人，自住一套无贷款房屋，建议可以考虑“以租养租”或“反售领金”的方式来安排老年住房规划。“以租养租”是指将现有住房出租，再在别处重新租住面积稍小，远离闹市的房屋，可获得两处租金差价的净收入补足退休养老金需求；“反售领金”是指将房产所有权以时间的推移逐步转移给银行(相当于银行反向刘阿姨贷款买房的方式)，每月银行承诺支付一定的现金流给刘阿姨，待到百年之日，房屋的所有权便完全归银行所有，这种方案比较适合像刘阿姨这样情况的老年单身人士。(记者 高晨)

　　指导专家：东方华尔理财规划师(ChFP) 史慧