自下半年以来，加息预期变得逐渐强烈。面对这样的变化，普通投资者在银行理财市场上该如何面对。

　　信贷理财产品“冲上前”

　　纵观今年的银行理财市场，信贷类理财产品绝对算得上是“明星”。事实上，目前信贷类理财产品发行量几乎占了市场的一半份额，信贷类理财产品因为可观的收益率，成为投资者青睐的品种。

　　据普益财富最新统计，2009年到期的信贷类理财产品数为2336款，与2008年全年到期的1015款产品相比，增加了一倍。而临近年尾，各家银行推出的理财产品中，有60%以上的产品是信贷类理财产品。

　　上海聚富财富管理中心理财师俞利苹表示，加息预期逐步升温，应避免选择一年期以上的理财产品。“尽管在收益水平上，信贷类产品比债券类产品更有吸引力，但在不保本的情况下，这类产品容易产生信用风险，投资者应根据风险承受能力选择投资。”

　　“对于信贷类理财产品，很多银行会选择国有控股的大中型企业或者政府项目合作，所以风险不太高。但这类产品，银行并不承诺保本保收益，一旦发生信用风险，投资者仍将面临较大的损失。”她表示。

　　人民币产品热度不减

　　若是加息，那么对于喜好人民币理财产品的投资者来说，也是一个利好消息。俞利苹指出，无论是固定收益型理财产品还是浮动收益型理财产品，收益率均有望水涨船高。

　　“加息将使得债券市场的收益率跟着提高，而目前国内一些固定收益型理财产品，主要投资于一些债券、票据或信托融资等市场领域，因此，这类人民币理财产品的收益率必然随之上涨。”聚财咨询服务有限公司市场部负责人林胡庆说。

　　记者了解到，目前，市场上一年期人民币理财产品的收益率为3%—3.5%，加息后，这类产品的收益率有突破4%的可能。

　　需要注意的是，受加息影响，一些浮动收益型理财产品的风险也可能加大。“近期如果有投资人民币理财产品打算的市民，可以再等等，以便可以购买到收益率更高的产品。”林胡庆说。

　　“投资者应该选择短期理财产品，而不是那些理财期限长、流动性差的理财产品。”他建议，银行理财产品最大的风险是央行加息，如果加息到来，投资长期理财产品将增加机会成本，大部分理财产品收益率不会随利率上升而增加。(潘洁 )