次按寒流过境，全球股市哀鸿遍野，但中国平安却逆势而动，欲在A股市场大行融资之举。

　　1月21日，平安发布再融资公告称，拟进行总规模达1600亿元人民币的融资，其中拟申请增发不超过12亿股A股股票(发行价不低于招股意向书前20个交易日均价或前1个交易日均价)，并发行不超过412亿元分离交易可转债。两者相加，其再融资规模接近1600亿元。

　　方案公布当天，上证指数下跌了279.44点，跌幅5.14%。中国平安A股跌停，中国平安H股跌幅为6.33%；翌日，中国平安A股再次跌停，H股则继续下跌12.49%。此后一周，中国平安的“过山车”行情仍让投资者心有余悸。

　　为海外并购做准备

　　“平安的再融资规模相当于又发行了两只大盘股票。”龙胜咨询公司的理财分析师尚小军说。此次平安再融资总规模远超过2007年中国A股市场两起较大规模的IPO—中国石油(668亿元)和中国神华(665.8亿元)的融资总和。

　　对于本次融资运用方向，中国平安在公告中笼统地表示，将全部用于补充资本金、运营资金以及有关监管部门批准的投资项目。

　　而业内共识则是，中国平安将延续其一贯的混业战略，海外并购将成为此次融资的主要投向。

　　东方证券分析师王小罡分析，此次增发时的平安能够在国内外两个市场同时进行重大并购。在国内，收购银行的可能性高于收购保险公司，但难度也大。在国外市场，类似于“参股富通集团”的参股投资可能性较高，而控股投资的可能性较低。王小罡表示，中国平安进行海外并购有两大优势，一是保险资金适合长期投资，二是民营背景降低政治阻力。

　　2007年11月，中国平安以27亿美元收购欧洲金融巨头富通集团4.18%的股权，成为单一第一大股东，成为2007年中国企业境外收购一系列行动的亮点之一。担任此项交易的财务顾问摩根大通并购专家顾宏地接受记者采访时认为：“类似于这种并购行动在2008年还将扩大，标的目标也越来越大。如果平安有下一个海外收购的目标，仍将锁定在金融服务机构。”

　　“虽然没有具体公布融资用途，但最有可能的还是英国最大保险商保诚集团。”一位易方达基金经理向记者表示。

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