在4万亿元投资计划的刺激下,一路孱弱不堪的大盘终于在1750点止住颓势,并开始反攻,上周五收于1986点,重回2000点近在咫尺。上周沪指周涨幅13.7%,创下自1996年12月实施涨跌停制度以来的第三大周涨幅。同时,量能进一步放大,市场显示回暖之势。

　　在这一波反弹行情中,十项新举措涉及的板块受到投资者的关注,其中基建、农业、节能环保、医药等板块直接受益最大,有望获得政策持续支持,值得期待。专家建议,投资者可从中长线布局,不宜跟风,建议逢低建仓,短期内可重点关注相关板块超跌股。

　　板块一

　　钢铁、水泥、机械板块:

　　提振立竿见影规避回调风险

　　上周水泥板块大涨31.78%,为行业板块中涨幅最多,加上此前受铁道部、交通部新增投资刺激的上涨,半个多月以来,整个水泥板块的涨幅超过50%。

　　早在4万亿元十大扩大内需举措推出之前,国务院已经在10月份批准了铁道部新增至2万亿元铁路投资计划的方案。此后不久,交通部也传出未来3年至5年内投资5万亿元的新计划,用于投资公路、水路、港口和码头建设。11月5日,中信证券在发布的报告中称交通部已经将计划上报国务院,在等待批复。其中公路的总投资将达到4.88万亿元。

　　从钢铁需求来看,“我的钢铁网”研究中心分析员曾节胜经过测算,认为未来两年内,“十项措施”将带动1.5亿吨钢材的消费；从水泥需求来看,中投证券分析,预计未来两年,4万亿元投资将带动约2.9亿吨的水泥需求,相当于2007年全国水泥需求的21%；大量的工程建设,将直接带动对工程机械(如推土机、拖拉机、搅拌机、数控机床等)的需求,加上将于2009年1月1日开始的全国增值税转型改革,将减少机械企业增加固定资产投资的税收支出,增强了各行业企业进行设备更新改造的积极性,扩大机械设备需求,这对机械板块来说可谓利好连台。

　　在上述一系列政策措施刺激下,上周,钢铁、水泥和机械板块就早于其他板块,出现了一轮强势上涨行情。

　　水泥板块:上周水泥板块大涨31.78%,为行业板块中涨幅最多,加上此前受铁道部、交通部新增投资刺激的上涨,半个多月以来,整个水泥板块的涨幅超过50%。其中,太行水泥上周涨幅高达46.67%,从11月5日底部的2.28元算起,已是连续7个涨停板,到上周末报收4.62元,涨幅已经高达102.6%。据WIND资讯统计,两市22只水泥板块个股中,上周涨幅超过30%的个股多达11只,西水股份上周疯涨52.91%,成为沪深两市涨幅最大的个股。涨幅最小的ST大水涨幅也有19%。不过,从交易所公布的公开数据来看,机构介入水泥板块的迹象并不明显,反而是游资高举高打。分析人士指出,在整体涨幅较大之后,随着下周其他热点的出现,水泥板块可能会逐渐降温,投资者要注意规避回调风险。

　　钢铁板块:自6月份开始,受累于宏观经济的放缓以及主要下游行业房地产、汽车、机械等行业增长的大幅下降,钢铁产量和消费量的增长逐月回落。9月份粗钢产量的增速首现负增长9.1%。在股市上,钢铁板块此间的表现也是惨不忍赌,根据统计,11月之前,钢铁板块中已有六成个股跌破净值。扩大内需刺激经济方案的出台,给钢铁业的调整创造了喘息之机,股市上钢铁板块也出现反弹行情。11月10日,4万亿元经济刺激政策方案推出当天,钢铁板块暴涨9.77%。上周五个交易日涨幅超过20%的钢铁板块股票达到5只。其中,八一钢铁上周在游资的追捧下大涨36.46%。对于钢铁板块的走势,信达证券研究员黄祥斌指出,中国钢铁总产能达到5亿吨,能使用的内需只有3亿吨,产能过剩非常明显。刺激内需措施的出台,也很难消化全部产能,还不能说这个行业已经出现了拐点。

　　机械板块:工程建设和工程类机械设备板块同样是政策利好的直接受益者,上周机械板块上涨了26.9%。厦工股份、华仪电气和山河智能三只机械股涨幅高达51%,这几只个股也是仅次于西水股份,成为本周涨幅排名最靠前的个股。中联重科、柳工和三一重工的涨幅也分别达到47.66%、46.47%和42.29%。大通证券的研究员肖江峰认为,机械板块将明显受益于政府出台的基建投资计划和此次全面实施增值税转型,属于长期利好。机械板块仍值得长期关注。（记者田志明）

　　板块二

　　节能环保:

　　政策打开绿色通道

　　节能环保题材在近期极富想象力,投资者可以从中长期布局,短期内建议关注板块中的超低价个股。

　　十项措施之一的加强生态环境建设提到,加快城镇污水、垃圾处理设施建设和重点流域水污染防治,加强重点防护林和天然林资源保护工程建设,支持重点节能减排工程建设。对节能环保行业来说无疑是巨大的利好。发改委14日表示,今年第四季度新增的1000亿元投资将有120亿元用于节能环保领域。

　　节能环保产业是一个典型的朝阳产业,是一个没有周期性的产业。我国在节能环保领域的可发展空间相当大,节能降耗、环境保护已经成为我国未来的一项基本国策,写入了《国民经济和社会发展的十一五规划》。

　　有观点认为,我国节能环保产业在未来15年至20年内有望高速成长,年复合增长率有望达到15%至20%。而这次国家的巨额投资计划中,再度将节能环保纳入其中,可见国家对节能环保行业的重视程度。

　　未来在国家政策的强力推动下,相关行业将会受到重大影响。其中生产节能设备、材料的企业,由于政府的强制节能约束,有望迎来市场急剧扩张,考虑到能源利用效率提高的间接经济效益以及经济增长带来的能源需求增加,我国的节能产业的市场规模将迅速扩大,节能领域的上市公司将大大受益。

　　在4万亿大蛋糕的刺激下,节能环保题材在近期极富想象力,投资者可以从中长期布局,短期内建议关注板块中的超低价个股。

　　长城证券认为,投资者可重点关注绿色照明概念股方大A(000055),公司下属企业方大国科公司通过了“节能减排与可再生能源”广东省重大科技专项项目———“LED日光灯关键制造技术研究与应用示范工程”论证。

　　浙商证券建议投资者关注环保板块龙头之一的创业环保(600874):公司是我国滨海水务霸主,是国内历史悠久的专业污水处理公司,拥有纪庄子、东郊等多家污水处理厂和污水处理研究中心,已形成了从研究设计到施工再到运营的污水行业完整的产业链,抢占了天津市44%的污水处理市场,巨大的垄断优势为公司带来较高的毛利率。此外,公司是中国污水处理运营行业的标准制订者,还得到了三个国际管理体系整合认证、国家环保总局颁发的环保设施运营资质,为其开拓和服务全国市场奠定了良好的基础。（记者黄应来）