两大主题 追加投资与区域振兴

　　为了实现我国经济的平稳过渡，4万亿元的经济刺激方案掀起了我国基建行业的高潮。目前在学界呼声较高的观点是，为了完成今年保八的目标，中国政府将追加投资规模，“我们认为，‘两会’的宏调主题还将会是以经济调整为重心，结构调整为辅。”

　　至于究竟新一轮投放的规模会有多大？各界都有不同的预估。国家发改委宏观研究院的某专业人士曾表示，这个数字或将为5.5万亿元；而野村证券给出的数字更是惊人——8万亿元。

　　“无论新一轮的政府投放数字是多少，只要有新的计划出台，基础建设就会成为“两会”的最大投资主题。”一分析人士给出了自己的预测。

　　财达证券研究部总经理李飞认为，基础建设和与之配套的上市公司，随着扶持政策的推进，可能在振兴计划之后再走牛。

　　山西证券分析师赵红进一步指出，基建子行业的景气度会出现分化。铁路建设将迎来史无前例的爆发式增长；城市轨道发展空间巨大；钢材和水泥价格走低后，相关企业的毛利率将得到提升。他最为看好的依然是两位铁老大——中国中铁和中国铁建。

　　此外，中金公司最近发布投资策略报告指出，由于地方政府可以开始发行地方债，而每个区域的规划也将在两会期间上报，不妨关注区域经济振兴规划是否会落到实处。

　　有分析人士表示，其中通过可能性和经济弹性较大的区域包括：环渤海、中西部发展、东北老工业基地、环北部湾等区域经济圈、新兴中心城市。

　　三项改革 医改、楼市、资本市场

　　从各界人大代表和政协委员对本次“两会”的提案、议案来看，医改细则、楼市政策、资本市场改革(包括创业板)成为制度性改革的热门话题。

　　有机构预测，今年“两会”会出台新医改方案的细则，与此相关的医药类个股也有望得到助推。长江证券指出，由于中国最优秀的医药企业都集中在上市公司，因此，医改盛宴也将主要由上市公司分享，普药公司将成为医改最大赢家。

　　分析人士普遍认为，最为敏感的房地产业很难在“两会”时落实政策。

　　“但房地产业政策肯定会出，因为是中国经济的命脉之一。”一资深业内分析师认为，楼市议题依然会成为两会期间的大热门，相应上市公司也或受一定提振。

　　在最受关注的资本市场改革中，最被代表委员关注的，当属创业板推出、发行制度改革和“大小非”问题。

　　其中，尤以早在去年“两会”时就备受期待的创业板为主。吉林证监局局长江连海、民建中央副主席辜胜阻均公开表示，应在上半年推出创业板，而具有创投概念的鲁信高新、大众公用等龙头品种应该会在热议中有所表现。(记者 忻尚伦)