春节过后，本报记者走访了多家保险公司以及商业银行的销售网点后发现，分红险成为保险理财市场上的主打产品，平安、海尔纽约人寿、中德安联、生命人寿等14家保险公司相继推出了最新的分红险产品。在银行代理销售架上，各家保险公司的分红险成为推介主力，被摆在了显要位置，而投连险、万能险已难觅踪迹。

　　现象：分红险成市场新宠

　　建行一网点销售人员介绍，该网点的投连险产品早已撤柜，万能险在其他个别网点还有销售，但现在新上的产品都是分红险，“买保险就是求保障，分红险更合适，既有保障又赚钱。”

　　保险公司去年末开始扎堆推出分红险。对此现象，海尔纽约人寿四川分公司理财师白萍解释说，去年理财型保险随着证券市场波动而大起大落，影响了保险公司的业务规模、财务盈利和现金流等方面。因此今年保险业回归保障本质是必然的，分红型保险兼具保障和理财功能，受经济周期影响相对较小。

　　据了解，分红保险细分为投资和保障两类。投资型分红险的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障；保障型分红险产品与传统保险产品功能一致，侧重给予投保人提供灾害保障，分红只是附带功能。

　　风险：红利分配可能为零

　　在从严监管以及自身风险承受能力的共同影响下，“回归保障”成为多数保险公司的选择，中国平安、泰康人寿、中德安联等公司均表示，2009年分红险和传统保障型产品将是主打方向。

　　分红险的一大特色是红利分配。保险公司在每个会计年度结束后，将会按一定的比例以现金红利或增值红利的方式分配给客户。在当前降息周期下，分红险因具有满期给付保险金的保底收益和不封顶的红利以及免税功能而受到市场青睐。

　　不过，专家提醒，分红险的投资收益不确定，如果保险公司经营状况不好，投资收益率会低于一年期银行存款利率，甚至可能出现零分红。(记者孟梅 实习生夏冬梅)