去年股市大涨，很多投资者都把大把的钞票投资其中，有的人甚至退保炒股，把原本的人身保障变现。“保单贷款”也是在那个时期开始盛行，和银行贷款相比，保单质押贷款的最大优点是手续简便。但不少行业内专家表示，保单贷款并不适合短期融资，仅可作为资金的周转。

　　保单贷款不适合炒股

　　去年11月份，林女士看好今年的奥运行情，认为2008年将是股票大涨之年，想给自己的股票追加资金，在朋友的建议下，林女士把家里的存款提现，另外将自己缴费十几年的寿险保单做了抵押贷款。一共筹集30万元现金的林女士浩浩荡荡地杀进了股市，谁知结果和她的预测大相径庭，林女士不仅被套在股票市场，原本该在今年4月份还清保单贷款的她再一次逾期，最后只能眼睁睁地看着保单作废。

　　2006年以来，股市行情的不断火热，使得越来越多的老百姓加入到证券市场中来，这种超级火爆的行情不仅使居民存款出现了“大搬家”的热潮，更引发了退保的热潮和“保单贷款”变现的高峰。遗憾的是，投资的不可预见性和部分投资者的盲目看好，使得大涨的趋势在投资者眼前虚晃一枪后消失得无影无踪，投资其中的钱也被深深套牢，林女士就是其中的受害者之一，虽然没有退保投资，却已经没有额外的钱来弥补保单的损失了。

　　太平洋人寿保险股份有限公司北京分公司客户权益部副经理赵慧女士告诉记者：“保单抵押贷款的专业解释是指用保单的现金价值作为贷款的担保，由保险公司向保单持有人发放借贷。通俗地说就是客户在流动资金周转不开的时候，可以通过将保单抵押给保险公司的方式，获得资金方面的支持。在保单贷款期间，客户的保险权益不受影响，但是保单贷款虽然可解燃眉之急却不适合融资。”

　　保险专家认为，保险并不是以投资为目的，一张保单所提供的最本质的功能是保障，是对未来不确定风险进行提前预防。即使股市火热，保险仍然是家庭理财的重要组成部分，如果缺少保障型险种，而将全部积蓄投入高风险股市的话，一旦遭遇股市调整被套，而家庭收入创造者又出现风险，家庭经济就会面临崩溃，更多的梦想将无从实现。

　　短期周转救急首选保单贷款

　　前一段时间，由外地来京做生意的王先生投保了某公司分红保险。半年后由于缺少流动资金导致自己生意的现金链出现断裂的危险，因为时间紧急，自己又是外地人，于是想到退保。在理财规划师的建议下，王先生申请了保单抵押贷款，一周左右，50万元的贷款就通过了审批。资金链解决后，王先生在4个月之后还清了贷款。

　　办理平安人寿北京分公司柜面管理部主任王芳表示，保单贷款最大的好处就是可将客户放在保险公司的钱“动起来”，让客户理财更灵活且贷款资金用途不受限制，手续简便、快捷，免担保人、抵押品，而且还款形式灵活。

　　据了解，贷款是以保单的现金价值做担保，因此一般情况下具有现金价值的保单都可以申请抵押，但是也有些早期的保单在条款中做过特殊的规定，必须在保单生效满两年后才可申请。

　　人寿保险合同分为两类，一类是损失补偿性合同，如住院医疗费用保险和意外伤害保险，都属于消费型险种，一般不具有现金价值，因此也不能贷款。第二类是具有储蓄功能的养老保险、投资分红险等，只要投保人缴纳保费超过两年，保单就具有了一定的现金价值，投保人才可凭保险单申请质押贷款。

　　太平洋人寿北京分公司客户权益部副经理赵慧表示，目前通过贷款获得融资的渠道主要有三方面，银行、担保公司、保险公司。在银行办理贷款时可以通过抵押房产、大额存单或者国债等方式获得；在担保公司可以通过抵押房产等方式获得，但是实质与银行房贷相似。银行为了防止负资产的风险，在房贷手续、审批程序、房贷周期以及适用周期等方面有所限制。在保险公司贷款则不同，审核周期一般不会超过一周，贷款期限虽然只有六个月到一年的时间，但是保单持有者可以循环贷款，每当贷款期限满时，先还款，过段时间可继续申请贷款。

　　期满前须及时还款

　　贷款的金额将按照保单的现金价值来定，一般不超过保单价值的80%左右。由于保单的现金价值随保单的期限增长而增加，其可贷金额也随时间的变化而增加。按照中国人民银行的规定，保单抵押贷款的期限不超过6个月，利息参考银行同期贷款利息每月累计计息。一旦保单抵押贷款不能正常还本付息，保险公司将以贷款与保单价值之间的差额支付利息，差额支付完后，保单就失效了。

　　投保人在办理保单贷款时需要注意，保单贷款是“现金价值抵押贷款”，前提是自己先前购买的保险账户中存在现金价值，通常情况下需要投保两年以上；一般保险公司会给予6个月的贷款期限，作为客户就需要承担半年银行贷款利率利息，有的保险公司还规定，逾期还款，逾期期间的利率按原贷款利率上浮一个百分点执行；中国人寿资深代理人赵先生提醒消费者，期满后贷款一定要及时归还，一旦借款本息超过保单现金价值，保单将永久失效，保险公司不再承担保单下的责任。同样，如果在保单贷款期限内，被保险人死亡，而保单贷款的本息未偿还时，保险公司也会在其死亡给付中扣除贷款本息。因此，如果客户还需要这张保单提供保障功能的话，务必记得在规定的时间内还款。(记者 牛颖惠)