在不到一个月的时间里，央行两次调低贷款利率，国务院还决定自10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。降息免税后，普通市民该如何运筹手中资金，获取理财收益呢？上海农行理财专家点评理财市场，为市民介绍几个小技巧。

　　虽然存款利率出现了下降，但是由于取消了5%储蓄存款利息税，实际上降低的幅度还是非常有限的，以一年期储蓄为例，原来实际可以拿到收益为3.93%[4.14%×（1-5%)]，现在可以拿到的收益为3.87%。10万元存款同样存一年，之前可得到3933元利率，调整后可得到3870元，利息减少63元，对市民来说利息缩水并不明显。而市民比较喜欢选择的3个月和6个月整存整取定期存款，利息下降也不多。同样10万元，3个月存款利息收入仅减少3.37元，而半年存款利息收入只减少40.5元。

　　农行理财专家建议，在目前市场低迷的行情下，储蓄存款是个不错的选择。与部分理财产品零收益、股票市场大幅缩水相比，储蓄存款6个月3.51%的收益率并不算低，对于追求低风险的市民，选择3个月或6个月短期存款更合适。一方面可以保持资金的流动性，另外一方面也可以应对进一步的降息。同时，对于不固定期限使用的资金，市民也可选择通知存款，此次调整中，通知存款保持原样却取消了5%的利息税，相比较下，通知存款比之前可获得更高收益。

　　专家建议，市民存款应选择“四分法”定期存款和“月月存储”这样的组合，尤其是针对金额较大的存单，完全可以拆分为等额3月期、6个月、1年、2年等等；在存款时间上，也可以选择逐月累计存款，每1个月或几个月存一张定期存单。无论存款利率如何变化，市民都可以通过及时调整，获得存款利息最大化。

　　房贷固定利率转浮动

　　对于“房贷一族”，个人住房贷款利率的下调是个好消息。两次降息前，五年以上贷款基准利率为7.83%，如今降至7.47%，下浮15%后的优惠利率为6.3495%。假设贷款100万元，按照30年等额本息还款计算，享受贷款利率15%优惠的每个月可以少还200元，如果是基准利率的话，那么每月可以少还250元。

　　去年央行6次加息，选择固定利率房贷的人数直线攀升。然而，一旦接下来央行连续降息，那么固定利率与浮动利率房贷之间的利息差将越来越大。理财专家建议，在利率下调趋势下，已办理固定利率房贷且固定利率贷款存续期在1年以上的客户，在缴纳一定违约金的情况下，申请转办浮动利率房贷，还是比较合算的。

　　按一般规定，利率下调，已经签订的住房抵押贷款合同，自下一年的1月1日起执行新的利率，所以今年的还款利率还是保持不变。但也有部分银行实行按月调息、按放款日调息等特殊规则，部分“房贷族”可能马上就能享受到降息带来的实惠。

　　债券基金及国债受宠

　　由于利率与债券收益呈反向关系，央行降息后债券类产品风头劲升；再加上股市震荡，大批资金涌入债市。对于个人投资者来说，可以通过两种方式投资债券。

　　目前市场上有两种记账式国债。一种是银行间柜台记账式国债，据上海农行业务专家介绍，该行早在2003年就在沪上首推在线投资记账式国债，通过95599在线银行的绑定，投资者可以上网或拨打95599电话银行进行操作；另一种就是在上海和深圳两个交易所流通的记账式国债，市民可在证券交易所买卖，投资者可以获取固定的利息收入，也可以通过市场买卖赚取差价，利率的升降还可以为投资者带来更大的收益。另外，市民也可选择以债券为投资标的的理财产品，比如银行债券类理财产品或者债券型基金。在降息的背景下，债券型理财产品将成为理财市场的热点。(通讯 顾海萍 记者王欣)