●方案剖析

　　好的理财应随市场变化

　　根据王先生的需求，本报建议他开始基金定投，并且选择周定投的方式，以更高频率地分散市场波动。

　　首先出现的问题是如果以每周定投500元的方式，那么王先生的10万元中剩余的资金在很长一段时间里将处于活期状态，收益颇少。因此，我们建议他拿出其中的4万元购买风险非常小但收益一般能跑赢定存的债券基金；再拿出其中的4.5万元投资高风险的股票基金；剩下的1.5万元则用来进行基金定投，按每周定投500元计，1.5万元可以支撑其半年左右的投资期。

　　半年以后，市场可能出现多种行情。如股市单边上涨，那么王先生可以在半年后赎回1.5万元已经获利的股票基金用以支付后半年的基金定投；如果股市单边下跌，半年后赎回1.5万元基本不会亏损的债券基金用以支付后半年的基金定投；如果震荡市场，可依预期灵活调出任意一部分资金。市场随时在变，虽然投资基金一般要坚持中长期投资，但也要会“动态调整”。

　　再来看基金选择，由于基金定投本身就是利用高频率投资以分散选时风险，因而我们建议王先生选择股票基金作为定投对象。我们推荐给他的均是明星基金公司的明星基金，虽然它们并不是某一年的冠军，但可贵的是从中长期看这些基金的排名 (如华夏优势增长、易方达策略成长等)始终处于市场前列。

　　最后，王先生在操作时又遇到一个问题，他所在的银行并不提供基金周定投的方式，最短的期间是每月定投一次，那又该怎么办呢？理财师于是向他推荐了4只基金，其中3只为股票基金，1只为指数基金，通过每月指定日定投四只不同的股票型/指数型基金以达到与周定投差不多的效果——如在每月1日定投500元在华夏优势增长；每月9日定投500元在易基策略成长；每月17日定投500元在汇添富价值；每月25日定投500元在华夏沪深300。

　　定投的四只基金其中2只为老基金2只为新基金，3只股票基金1只指数基金，基本覆盖了高风险基金方方面面，但由于在不同时点投资风险被分摊。

　　从整体上看，虽然王先生的10万元资产中目前有50%以上的资产投入高风险基金，但由于定投等、债基等因素的分摊，整体风险仍然可控。制得注意的是，这个理财计划最适合的是震荡市场，而非单边牛市或熊市。