刘先生今年28岁，毕业后就进入机关做公务员，目前月收入税后约8000元，公费医疗。未婚妻在外企工作，月收入税后1.5万元，年终奖为3个月的工资，有五险一金。两人决定近期结婚。刘先生是上海人，父母所住的两居室为福利分房，可永久居住，但没有产权不能变卖。两人目前暂时跟老人住在一起。父母均有充足退休金和医疗保险，无需子女照顾。

　　该家庭有一辆市值12万元的汽车。刘先生目前有存款5万元，之前曾拿5万元炒股，目前被套1万元。两人每月伙食开销2000元，交通费1000元，通信500元，其他开支约1000元。目前，该家庭希望处理好被套的股票，并在婚后购买一套两居室(双方父母能赞助购房款60万元)。为此，记者请渤海银行北京分行、第二届全国十佳理财师姜龙君作规划。

　　理财建议：

　　首先，从两人每年32万元的薪资收入来看，按8折利率，理论上可申请20年按揭贷款206万元，30年按揭贷款255万元。结合首付款情况，扣除税费和装修等必要支出，真正用于首付的款项不到50万元。据新政策规定：首套房面积90平方米以上的，首付款比例不低于30%。由此推算，该家庭购买90平方米以上房屋的总价不超过166万元，90平方米以下的不超过250万元，两人可根据该标准进行区位选择。

　　当前，房价面临调整风险，不应因结婚而仓促购房，可暂时租住未婚妻单位附近或父母的两居室。同时抓住本轮房价回调的机会，挑选规划地铁沿线、未来市政投入的热点区域，待房价企稳后再出手。

　　其次，从股票投资分析来看，随着经济复苏和A股的低位徘徊，市场风险已部分释放，加上股指期货和融资融券等的推出，市场结构更加完善，目前金融和资源类个股估值相对合理，但并不是有价值就得投资，市场供求关系与投资者心态对价格走势很重要。金融创新与市场容量的扩大，会进一步加剧A股市场的两极分化，如何选股、持股是获利的关键。

　　此外，刘先生持有的股票套牢幅度并不深，应结合当前市场变化，作出主动调仓或是被动持股的判断。目前国内投资渠道相对匮乏，从楼市中退出的资金有可能进入证券市场，现阶段股市投资仍可保持谨慎乐观。

　　本报记者 潘洁　发自上海