平深整合力争一年完成 平安或有再融资压力

　　9月2日，深发展就与平安银行的重组预案召开新闻发布会。会上，深发展董事长肖遂宁透露，中国平安用于认购深发展非公开发行股份的26.92亿元，可用于收购平安银行剩余9.25%的小股东股权。双方将在保持运行稳定的前提下，更多侧重在客户、产品层面的整合，发挥双方的协同效应，创造更多价值。

　　根据深发展、中国平安公告，中国平安以其所持有平安银行90.75%股份和价值等同于9.25%平安银行股份的现金约26.92亿元，认购深发展非公开发行约16.39亿股股份，交易完成36个月内不得转让。

　　本次非公开发行股份每股价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，即17.75元／股，平安银行预估值约为291元。交易完成后，中国平安将合计持有深发展约52.38%。

　　深发展董事长肖遂宁在9月2日的新闻发布会上表示，中国平安所出26.92亿元现金可用于收购平安银行剩余9.25%的小股东股份，“如果收购后仍有节余，将用于补充深发展核心资本，而在启动收购之前，该部分现金将全部用于补充核心资本”。

　　机构人士预计，收购平安银行剩余股权的相关事项将很有可能在第二次董事会中审议。在此之前，本次非公开发行将提升深发展核心资本充足率0.73个百分点至7.93%，鉴于仍未满足8%的新的监管标准，深发展还需启动其他方式补充核心资本。

　　根据监管要求，“为保证同业竞争的公平性，在中国平安通过认购新发行股份和受让新桥所持有股份入股深发展交割完成后一年内，深发展应与中国平安控股的平安银行完成整合”。

　　深发展行长理查德·杰克逊认为，两行整合对深发展将产生三大益处：其一，借助中国平安的强大品牌效应，深发展的业务将得到拓展和提升；其二，平安集团庞大的客户资源将给深发展带来巨大的业务机会；其三，深发展可依托于平安集团强大的IT资源和后援系统，进行系统升级、加强电子和网络银行。

　　据深发展测算，两行整合后，深发展的分行数量将增加5个，营业网点将增加70多个；通过增加资本，同时销售网络的ATM数量将显著增加。在客户资源方面，平安银行的中小企业贷款业务和深发展的贸易融资平台的合并将提升中小企业融资优势；利用现有平安集团银保产品交叉销售的模式，深发展能快速吸引客户；同时，平安集团有5000万零售客户和200万中小企业客户可作为深发展的潜在客户。合并后，深发展信用卡业务将大大加；而合并平安银行的现金管理和远程零售银行业务后，也将增加深发展的低成本资金来源。

　　理查德表示，双方在科技、后台、运营流程方面的整合将比较复杂，其核心是银行系统的整合。“深发展现有资本金相当充足，这将大大提升深发展的放贷能力，也将保证深发展的放贷质量。现金管理平台的整合对零售业务、对公业务都将起到越来越重要的作用，零售业务一定是深发展未来的重点业务之一。”

　　拥有6家银行整合经验的理查德，对深发展的整合之路已了然于胸。他认为，银行的整合有三点非常关键：一是整个流程要保持稳定，包括运作、士气、客户的稳定；二是整个过程都应重视风险管控；三是需要有翔实的系统的规划，以及充分的沟通。

　　肖遂宁强调，深发展与平安银行的整合是一家上市公司与一家法人银行之间的整合，无论是银行监管部门还是上市公司监管部门，都有一套完整的防止关联机构进行关联交易、进行利益输送的机制。“此外，深发展的每一项业务都有防火墙，深发展与平安集团的核心系统一定是分开的。深发展与平安保险将充分调动客户资源实现交叉销售，为客户提供尽可能多的金融服务，但一定是严格按照监管要求，在监管允许范围内执行有限制的业务范围。”肖遂宁表示，银行、保险在中国是分业经营的，深发展与平安保险现在没有合并，将来也不会合并，双方只有股权关系。

　　2010-09-03 来源：上海证券报 作者：⊙记者 邹靓 ○编辑 衡道庆

　　⊙记者 邹靓 ○编辑 衡道庆

　　9月2日，深发展就与平安银行的重组预案召开新闻发布会。会上，深发展董事长肖遂宁透露，中国平安用于认购深发展非公开发行股份的26.92亿元，可用于收购平安银行剩余9.25%的小股东股权。双方将在保持运行稳定的前提下，更多侧重在客户、产品层面的整合，发挥双方的协同效应，创造更多价值。

　　根据深发展、中国平安公告，中国平安以其所持有平安银行90.75%股份和价值等同于9.25%平安银行股份的现金约26.92亿元，认购深发展非公开发行约16.39亿股股份，交易完成36个月内不得转让。

　　本次非公开发行股份每股价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，即17.75元／股，平安银行预估值约为291元。交易完成后，中国平安将合计持有深发展约52.38%。

　　深发展董事长肖遂宁在9月2日的新闻发布会上表示，中国平安所出26.92亿元现金可用于收购平安银行剩余9.25%的小股东股份，“如果收购后仍有节余，将用于补充深发展核心资本，而在启动收购之前，该部分现金将全部用于补充核心资本”。

　　机构人士预计，收购平安银行剩余股权的相关事项将很有可能在第二次董事会中审议。在此之前，本次非公开发行将提升深发展核心资本充足率0.73个百分点至7.93%，鉴于仍未满足8%的新的监管标准，深发展还需启动其他方式补充核心资本。

　　根据监管要求，“为保证同业竞争的公平性，在中国平安通过认购新发行股份和受让新桥所持有股份入股深发展交割完成后一年内，深发展应与中国平安控股的平安银行完成整合”。

　　深发展行长理查德·杰克逊认为，两行整合对深发展将产生三大益处：其一，借助中国平安的强大品牌效应，深发展的业务将得到拓展和提升；其二，平安集团庞大的客户资源将给深发展带来巨大的业务机会；其三，深发展可依托于平安集团强大的IT资源和后援系统，进行系统升级、加强电子和网络银行。

　　据深发展测算，两行整合后，深发展的分行数量将增加5个，营业网点将增加70多个；通过增加资本，同时销售网络的ATM数量将显著增加。在客户资源方面，平安银行的中小企业贷款业务和深发展的贸易融资平台的合并将提升中小企业融资优势；利用现有平安集团银保产品交叉销售的模式，深发展能快速吸引客户；同时，平安集团有5000万零售客户和200万中小企业客户可作为深发展的潜在客户。合并后，深发展信用卡业务将大大加；而合并平安银行的现金管理和远程零售银行业务后，也将增加深发展的低成本资金来源。

　　理查德表示，双方在科技、后台、运营流程方面的整合将比较复杂，其核心是银行系统的整合。“深发展现有资本金相当充足，这将大大提升深发展的放贷能力，也将保证深发展的放贷质量。现金管理平台的整合对零售业务、对公业务都将起到越来越重要的作用，零售业务一定是深发展未来的重点业务之一。”

　　拥有6家银行整合经验的理查德，对深发展的整合之路已了然于胸。他认为，银行的整合有三点非常关键：一是整个流程要保持稳定，包括运作、士气、客户的稳定；二是整个过程都应重视风险管控；三是需要有翔实的系统的规划，以及充分的沟通。

　　肖遂宁强调，深发展与平安银行的整合是一家上市公司与一家法人银行之间的整合，无论是银行监管部门还是上市公司监管部门，都有一套完整的防止关联机构进行关联交易、进行利益输送的机制。“此外，深发展的每一项业务都有防火墙，深发展与平安集团的核心系统一定是分开的。深发展与平安保险将充分调动客户资源实现交叉销售，为客户提供尽可能多的金融服务，但一定是严格按照监管要求，在监管允许范围内执行有限制的业务范围。”肖遂宁表示，银行、保险在中国是分业经营的，深发展与平安保险现在没有合并，将来也不会合并，双方只有股权关系。记者 邹靓