巴塞尔协议催生银行再变革(2)

　　监管强调“逆周期”

　　目前，银监会应对上述种种隐患的监管理念也正在悄然变化，梳理其一系列举措会发现，逆周期资本监管思路已经清晰可见。

　　所谓逆周期资本监管，是指资本监管要求随着经济周期不同阶段的转化而变。在资本数量方面，经济扩张时期，商业银行应累积较多的资本以应对经济衰退时期的需要；在经济衰退时期，可以适当降低对商业银行资本的监管标准，促使商业银行增加信贷投放，推进经济的复苏。在资本质量上，经济扩张时期，商业银行资本结构中核心资本的占比应较高；在经济衰退时期，可以允许商业银行在资本补充上更多地依赖附属资本。

　　而在“顺周期”的监管思路下，贷款损失准备主要依据贷款实际发生的损失计提，在经济上行期贷款质量较高时，贷款损失准备计提水平较低，不利于贷款损失准备积累；而在经济下行期，贷款质量恶化，需要计提较多的贷款损失准备，但此时银行财务状况也随之恶化，无力计提较多的贷款损失准备。银行在经济上行期间也未积累足够的贷款损失准备，以弥补贷款质量下降形成的损失，无法达到“以丰补歉”的效果。两相对比，逆周期理念的优势一目了然。

　　其实，从2009年开始，银监会已经在试探性进行“逆周期”监管的探索。无论是大幅提高银行拨备覆盖率底限，还是提高银行资本充足率底限2至3个百分点，并对大型银行和中小银行实行差异化；再到后来改革资本充足率和附属资本的计算方法，要求银行互相持有的新增次级债将分年从持有方附属资本中扣除，引导银行提高核心资本，增强商业银行系统性抵补风险的能力，都在体现着动态性和逆周期性。

　　事实上，逆周期监管设定的思路和参照的方法正是在最新出炉的《巴塞尔协议III》的框架下进行的。

　　银监会新出台或正在酝酿的这些要求很多都和《巴塞尔协议III》有类似之处，比如提高核心资本比率和质量的要求，以及提高对系统重要银行充足率的要求，还有监管部门增加了超额资本的管理，以适时调整对行业和具体银行的充足率要求等。

　　目前，国内各大型银行都开始着手准备实施巴塞尔新资本协议的相关工作。按照中国银监会的整体安排，2010年开始接受商业银行实施新资本协议的申请。为此，银监会近年来已发布了数个监管指引，以确保2010年底新资本协议如期实施。而与之相呼应的酝酿中的种种监管新规也将不再只是传闻。记者　刘敏