巴克莱集团行政总裁:新巴塞尔将抬高银行成本

　　新巴塞尔协议、欧洲与英国的金融改革……更加严厉的金融监管措施无疑为英国银行业巨头提出诸多难题。

　　将于明年3月底离任的巴克莱集团行政总裁韦骏贤(John Varley)日前接受《第一财经日报》专访时表示，巴塞尔协议Ⅲ将使部分欧洲银行面临融资压力，而随着银行资金成本的提高，必将导致下游消费者融资成本增加。

　　第一财经日报：巴塞尔协议Ⅲ对银行业提出了更严格的资本要求，欧洲银行是否有大量资金缺口？巴克莱的资本情况如何？

　　韦骏贤：在巴塞尔协议Ⅲ正式实施前，欧盟的部分银行需要募集资本。从巴塞尔协议Ⅲ的最终结果看，宗旨是稳步缓慢实施，直到2019年实施完毕，从而减少对市场的影响。今年7月，欧盟对欧洲91家银行进行了压力测试，其中有不到10家银行没有通过，未来需要募集资本也是正常的。

　　目前巴克莱的核心一级资本率是10%，一级资本率是13%，领先于巴塞尔协议Ⅲ的要求。

　　日报：巴塞尔协议Ⅲ将体现哪些监管趋势？

　　韦骏贤：有两个重要的趋势：一是监管层将以更高的频率对银行进行压力测试；二是银行自身对资本和流动性进行压力测试，测试在不同市场的极端环境下会发生怎样的影响。

　　目前，监管层希望银行降低杠杆率，巴克莱最近3年杠杆率降低了一半左右，监管层也希望增加流动性，巴克莱最近3年的流动资金从100亿英镑增加到了1800亿英镑。

　　日报：巴塞尔协议Ⅲ将给银行业和信贷市场带来哪些影响？

　　韦骏贤：大家对银行资金的来源问题关注还不够。如果银行资本不再由政府提供，就要由机构和个人投资者提供资金，这些投资者必然希望风险资本得到相应的回报，那么银行的资金成本就会提高。

　　目前，银行业的资本回报是低于资本成本的，这一点迟早要发生变化。银行好比制造业，投入品(资本和流动性)的成本增加，输出成本迟早要转嫁给下游，只要银行资本不是来自政府，就会产生这样的趋势。

　　日报：这就是说信贷利率和成本都会增加？

　　韦骏贤：以按揭贷款为例，巴克莱在英国有100万按揭贷款客户，2007年按揭贷款的平均成本约7%，现在是5%左右。由于最近3年基准利率一直在下调，个人、中小企业贷款客户追踪基准利率的变化，因此贷款利息是下降的。

　　然而，相信到一定时期，各国的基准利率仍会上调，资本成本就会相应提高。未来10年，信贷成本肯定比过去10年更高。