全球并购市场几近疯狂 金融大佬全球资本做局

　　当美国股市在第二季度大幅下调之时，多位知名投资人不约而同选择了加仓；当全球经济二次探底还未见明朗之时，机构投资者的投资意向却悄然走高。今年7月以来，全球并购市场一扫过去两年的沉寂，几近疯狂。

　　8月16日，由知名投资人执掌的美国数家大型投资机构向美国证交会提交了二季度股票持仓报告。报告显示，投资人未受市场下调的影响，纷纷加仓能源、黄金、医药类等股票。其中包括金融大鳄索罗斯近两成仓位买入黄金ETF、激进投资大亨卡尔·伊坎抄底BP、“股神”巴菲特大手笔加仓强生股票和其他医药类股、绿光资本创始人大卫·艾因霍恩和华尔街“对冲基金之王”约翰·保尔森等知名投资人也都持有大量辉瑞公司股权。

　　每年8月的并购淡季却在今年一反常态，一连串的大型并购交易让人眼花缭乱：香港长江实业以90亿美元收购EDF的英国电力资产、英特尔宣布以77亿美元收购McAfee、私募巨头黑石公司以5.43亿美元收购电力公司Dynegy、新西兰RankGroup以45亿美元收购美包装公司PTV、戴尔公司以11.5亿美元收购3PAR公司、必和必拓针对加拿大钾肥公司发出高达390亿美元的敌意收购、跨国银行巨头汇丰宣布竞购南非第四大银行Nedbank的控股权……这轮并购热潮可谓一浪高过一浪。

　　全球资本到底流向了何方？投资大佬们又独爱哪些行业？

　　大佬买什么？

　　为抵御通胀，实物黄金和金矿企业股票成了投资大佬的热门投资对象。次贷危机以来，巨额的政府财政赤字让通胀的幽灵一直在美国市场上空徘徊。出于对通胀预期的担忧，包括乔治·索罗斯、约翰·保尔森和明迪奇在内的对冲基金大佬们选择了黄金实物和金矿企业股票投资。

　　索罗斯基金管理公司在今年第二季度购买了19.5万股纽蒙特矿业公司的股票，除此以外还增持了巴里克黄金公司、金色田野矿业公司和金罗斯黄金公司。热衷于黄金投资的还有保尔森，其今年第二季度继续增持SPDR黄金信托基金，目前已成为其最大股东。看好SPDR的还有伊顿·帕克基金，其第二季度购入了658万股SPDR黄金信托基金股份，截至6月30日该笔投资价值达到8亿美元，成为该基金的头号重仓股。此外，纽约的欧米茄顾问基金当季购入54.2万股SPDR黄金信托基金股份，芝加哥巴亚斯尼资产管理公司购入32万股SPDR黄金信托基金股份以及10.2万股皇家黄金公司股票。

　　墨西哥湾漏油事件爆发以后，能源股就成了第二季度美国市场上表现最差的板块之一，但大佬们却选择了大手笔加仓能源股。拥有30多年能源类企业投资经验的卡尔·伊坎的对冲基金管理主体——伊坎联合公司(IcahnAssociates)二季度重仓了近10亿美元的能源类资产，其中最为引人注目的操作是抄底漏油事件的主角BP。

　　当然，除增持BP外，伊坎联合公司还增持了石油及天然气生产商阿纳达科石油、近海石油开采专家恩斯克公司等能源股。同样购入BP和恩斯克公司股票的还有艾因霍恩执掌的绿光资本，其不仅购入了BP的股票和认购期权，同时还买入了钻石海上钻探公司、马拉松石油公司、森科能源公司等能源类股票。尽管墨西哥湾漏油事件处理仍在进行中，且美国政府对近海石油钻探的政策前景尚不明朗，但BP股价自第二季度末至今已大幅上涨。

　　金融股也得到了大佬们的青睐。市场上最吸引眼球的就是保尔森对冲基金公司对令其卷入欺诈丑闻的高盛集团的巨额投资。虽然在4月卷入了美国证交会对高盛集团提起的欺诈诉讼案，但毫不避嫌的保尔森依然购入了110万股高盛股票。同样对高盛“不离不弃”的还有伊顿·帕克基金和城堡投资等在内的对冲基金。

　　不过，保尔森似乎“胃口”很好，除了高盛，其还购入了超过6600万股的Popular银行股票以及500万股抵押保险商PMI集团的股票、inVentiv医疗、麦兰公司和奥德赛医疗公司等在内的股票，并增持720万股制药企业辉瑞集团股票，持股量增至2280万股，保尔森还购入了500万股麦克莱奇报业集团股票、800万股斯塔奇宾馆度假集团股票和700万股数据库公司赛贝斯股票。

　　股神巴菲特则更多地倾向于投资医药类板块。其投资旗舰伯克希尔·哈撒韦公司大幅增持强生、赛诺菲安万特、贝迪医疗等公司股票，其中最引人瞩目的就是对强生的增持。资料显示，截至6月30日，伯克希尔持有的强生股份从3月底时的2390万股增至4130万股，增幅达到73%。以8月16日的收盘价计算，伯克希尔的强生持股总值达到24亿美元。伯克希尔第二季度还增持法国最大制药企业赛诺菲安万特的股票4.1%，目前持有该公司406万份美国存托凭证(ADR)；还买入14.58万股医疗设备制造商贝迪医疗的股票，持股量达190万股。