央行重启加息周期 现在要不要提前还贷？

　　昨晚，央行宣布，自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率，其中，五年期以上贷款基准利率上调0.20个百分点，由现行的5.94%提高到6.14%。这是中国时隔34个月后首次加息。瑞银证券中国首席经济学家汪涛认为，此次加息是新一轮加息周期的开始，明年可能还会加息两到三次。一度被人们淡忘的提前还贷问题再度引起关注，现在到底要不要提前还贷？不妨先听听理财专家们的意见。

　　本次加息后，贷款成本到底增加多少？以贷款100万元，期限20年为例，假定以等额本息方式还款，在基准利率条件下加息前每月本息合计7129.94元，加息后为7245.31元，多支付了115.37元，利息总额多出27737.29元。由于本次加息幅度并不大，所以月供涨得并不多，不会对借款人造成太大压力。

　　农行理财专家表示，如果是第一套房，而且还享受7折利率，就不要考虑提前还贷了，本次加息后，五年期以上贷款基准利率是6.14%，7折即4.298%，这是非常低的利率。按这样的加息幅度，就算再加两次，利率也只有6.54%，7折的利率为4.578%。事实上，贷款人能否享受到利率优惠，加息后的区别会更加明显，如果选择提前还贷，除非以后不再贷款，否则再贷款购房，就会被判定为二套房，利率为基准利率的1.1倍，可谓得不偿失。

　　但是对于二套房贷，利率按照1.1倍计算，加息后的利率就达到6.754%左右的年利率，如果手头有资金，可考虑部分提前还贷。

　　中信银行理财专家认为，无论是一套房还是二套房，现在提前还贷都不是个好选择。一般来说，现在加息了，房贷还款额也是从明年1月份才开始提高(合同中约定从当年开始执行新利率的除外)，只要赶在今年年底前提前还贷都可以避开加息影响，对于资金并不十分充裕的客户来说，不要急着提前还贷。此外，经过这次加息后，CPI和存款利率仍然是倒挂的，在负利率的情况下，可适当负债进行消费和投资，风险承受度较高的投资者可投资股票和基金，选择基金定投是一个不错的投资方式。保守型的贷款人选择低风险的银行理财产品较为可靠。

　　此外，不少银行都推出了具有理财功能的房贷还款账户，借款人将闲置的资金存入这种账户，就可以抵扣贷款本金，如果遇到新的投资机会，借款人可以随时支取存在账户中的存款。比如工行的“存抵贷”，综合下来一年的理财收益率接近5%，基本上可以抵消贷款利率。

　　光大银行理财专家表示，到底应不应该提前还贷，除了考虑利率因素，还要考虑综合家庭收入、预期支出等多方面因素。不过，有两类贷款者不宜提前还贷：一是选择“等额本息还款法”的，如果贷款年限已经过半，那么，意味着超过一半甚至近80%的贷款利息已经在前期的还款过程中偿还，剩下的月供中绝大多数都是本金，提前还贷的意义就不大了；二是还款期已达到1/4的、使用等额本金还款法的，此时月供的构成中，本金开始多于利息，此时提前还款，也不利于有效节省利息。