银行理财品信披PK：农行最好交行最差(2)

　　信息更新不及时

　　多数信息都有时效性，其价值随时间而递减。就像银行理财产品的新品发售信息。

　　网站可以承载的访问量可以是亿为单位，这一点银行网点是不能够与之相比的。银行基本服务、业务电子化，已经成为银行业的趋势。完全靠柜台提供和解决银行客户的需求，在效率和便捷性上，都会降低服务质量。不过银行业务的电子化趋势，并没有被完全重视。

　　对于信息及时更新的考量，从新品发售信息，运行信息及到期产品信息三个方面，根据银行的具体情况进行排名。

　　16家上市银行中，5家对于新品发售信息更新不及时。而广发的新品发布栏目，还赫然挂着2009年发售的产品。今年以来，该行仅发行两只理财产品——不存在信息量过大、处理不及时的问题。

　　对于产品终止信息，到期收益率等信息，监管层强调必须公示。在16家上市银行中，10家基本可以做到及时更新。

　　不过这种及时更新是相对的，由于时间和频率可自行设定，所以多数产品，仅能在运行完毕后获得最终收益的信息。投资类产品的净值，也是半个月或者一个月才能看到一次。

　　兴业无论在新品发售信息上，还是产品的运行信息及产品终止到期收益等情况，均未做到及时更新。据展恒理财前三季度数据显示，该行前三个季度共发行银行理财产品174只，平均每个月发行20只左右，可是在银行网站上，不仅是销售新品，就连到期产品收益率和产品运行信息，也不完整不及时。

　　核心要素遮遮掩掩

　　对银行理财产品信息披露最大的诟病，就是投资方向不明。银行公布的产品投资方向，仅描述一个范围，类似于货币市场或者股票市场。由于现在发行的银行理财产品，投资于多种投资品或者市场，公布投资占比可以看出这款产品的风险等级，但这种占比的公布情况更差。

　　16家上市银行中，交行的产品说明书相对来说介绍最为简单。投资方向仅是概述，很少提及投资比例，产品的风险等级等方面的介绍也不及其他银行。

　　本来，让银行理财产品备受关注的一个重要原因就是一系列的零收益事件。这也是促使银监会和银行业协会等监管机构，对于银行理财产品风险提示重视的原因。

　　但目前的风险提示，更像是银行撇清自身责任的告示。

　　仔细阅读各家银行的银行理财产品说明书，就会发现大篇幅的风险提示条款和免责条款，都是要求用户在风险上具有充分的认识，在出现零收益或亏损之后，投资者担负盈亏，而银行并不承担相应责任。

　　除此之外，就是产品说明书语言过于专业难懂。

　　银行理财产品说明书晦涩难懂，是投资者最常提到的：银行理财产品出现时间不长，大多数人并不了解这种投资品产品。另外，产品类型多，专用术语多，也让人难懂。

　　仅讲收益的就可以提到预期最高收益率，预期最低收益率，年化收益率，实际到期收益率。对于收益类型的描述，又会划分浮动收益，固定收益。加上对于保本的描述，又会出现浮动保本收益，浮动保证收益、固定保本收益等划分。

　　翻看产品说明书，其中并没有任何专用词注解。不仅投资者看不明白，培训时间不足，专业性不够的理财经理，解释错其中含义也并不意外。理财经理由于介绍不当，最终被投诉的事件屡见不鲜。

　　规范披露任重道远

　　农行金融市场部代客理财处处长李林，在去年一次某媒体举办的金融产品研讨会上，道出了银行理财产品不及证券产品信息披露规范的原因 “一个方面是说，监管没有强制性的要求，另外一方面，银行理财产品太多了。”

　　他同时说， “上半年大概全国个人理财产品在网上有3400多款，但上半年的基金其实没多少。如果说每一款产品都做非常详细的信息披露的话，工作量还是非常大的。”工作量大正是不少银行在理财产品信息披露上“偷懒”的借口。

　　本次对理财产品信息披露的综合排名，位居老末的交行，产品发行确实不少，据展恒理财提供的数据显示，从前三个季度的发行数量来看，交行数量居第三位，月均发行90只左右。

　　不过同样是发行数量较大的工农中招，在信息披露方面表现好于交行。

　　交行发行的产品类型，多为滚动发行的理财产品，产品形态变化不大，仅收益会随着市场利率变化进行调整，因此，这方面数据的更新很难称得上及时和完整。

　　长远来看，透明化、正规化、系统化将为银行理财产品信息披露的发展方向，并比对基金和证券投资的信息披露方式。最终，银行理财产品的信息披露逐步建立健全，仅是时间问题。李雅琪