加息理财需要重新算账 提前兑取国债需慎重

　　近日，金融机构人民币存贷款基准利率上调。其中，—年期存款基准利率上调0.25个百分点，由现行的2.25%提高到2.50%;—年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由现行的5.31%提高到5.56%o面对突如其来的加息，银行业理财人士提醒:定期储蓄、人民币理财产品以及国债，这三大理财方式需要理性调整对策，市民可以投资黄金抵御通胀。

　　定存支取后再存有窍门

　　本次的加息与以往不同的是，一年期以下的存款利率上调幅度小于贷款，一年期以上的存款利率上调幅度大于贷款;一年期存款加息幅度不是过去的0.27个百分点，而是0.25个百分点，五年期以上存款利率一次就提高了0.6个百分点。半年期、一年期、三年期、五年期定期存款利率为2.20%、2.50%、3.85%、4.20%。而活期存款利率保持不变，仍为0.36%。

　　工行理财师徐女士提供了“转存临界点”的计算方式，即360天×现存单的年期数×(新定期年利率-现存单的定期年利率)÷(新定期年利率-原活期年利率)=合适的转存时限。以一年定期存款为例，360×1×(2.5%-2.25%)÷(2.5%-0.36%) 42天。这意味着市民一年定期存款的存入时间若超过42天，转存会受到损失;若存入时间在42天以内，转存是合适的。

　　本外币理财产品走势分化

　　加息对人民币和外币理财产品也将产生连锁反应。业内人士指出，央行加息后，许多产品的收益率会水涨船高。本市个别银行即将推出的114天理财产品的预期年收益率已提高到3%。同时，为留住高端客户的资金，部分银行也将代销更高收益的信托产品。业内预计热门的信托产品投资方式以权益投资和股权投资为主，投资领域以房地产领域为主。此类信托产品的期限多集中在2至3年之间，起点在百万元，预期年收益率可能提高到10%以上。

　　不过对于外币理财产品，业内人士的态度分外谨慎。由于投资外币理财产品不仅要承担产品本身的价格波动风险，还要承担可能的汇兑损失，在当前形势下，外币理财产品年收益率达到8%左右才能保本，因此业内人士建议人们要慎重选择一年期外币理财产品。

　　慎重购买及提前兑取国债

　　值得一提的是，本次加息处在了今年第七、八期储蓄国债(电子式)发行期内。第七期储蓄国债期限1年，票面年利率为2.60%;第八期期限3年，票面年利率为3.73%。两期国债发行期为2010年10月15日至10月28日。依据财政部公告，如遇央行调整同期限金融机构存款利率，这两期国债从调息之日起停止发行。对于已经购买了这两期国债的市民来说，一年期国债利率水平仍高于新的同期存款利率，但是三年期国债低于新的同期存款利率0.12个百分点。但是业内人士提醒人们，从2010年10月15日开始计算，持有本次发行的两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，而且提前兑取国债需按照兑取本金的1‰缴纳手续费。在加息预期下，建议人们今后仍以购买短期国债为宜。

　　此外，业内人士提醒人们应对加息对理财市场的影响时，还要注意对经济形势的总体判断，通过学习更多金融知识来算细账。

　　投资黄金抵御通胀

　　在此次加息背景下，贵金属市场、期货投资、股市等领域又将怎样具体操作来实现家庭资产的保值增值呢?

　　工行个金部杨经理建议:在贵金属市场，央行加息或将暂时扭转非美货币持续升值局面，美元短线回升使得其避险功能得以强化，导致国际金价大幅下滑。但是美联储量化宽松货币政策依然为美元贬值埋下不定时炸弹，预计短期内美指将有所反弹，操作上待金价企稳后以买入为主，关注1330美元的支撑有效性。针对黄金投资的市民，此阶段家庭资产配置中可增加黄金投资，尤其是实物金条投资，能有效抵御通胀。有—定投资知识的市民，还可选择纸黄金或黄金延期交易。

　　物价持续上涨，以及近期央行加息对股票市场会有一定打击，但整体的牛市氛围并未改变。从近几日的表现看，股指强势中遭遇加息，预计趋势力量占优，调整后仍有走强机会。短期来看，股市面临压力，关注上证指数3130点缺口的回补。于18日结束的十七届五中全会明确了“十二五”规划对产业结构调整的思路和策略，据此投资者可关注服务业、运输、节能环保型板块，有色、农产品等板块可参考商品期货操作建议。(记者 杨淑君)