马蔚华:经济转型为金融创新提供了广阔空间

　　10多年间，马蔚华带领的招商银行从1000多亿元资产成长为如今国内第六大商业银行。作为中国金融市场化改革的代表人物，年逾六旬的马蔚华日前接受新华社记者专访，畅谈招行的“二次转型”，而在中国经济转型的大背景下，中国银行业也面临着新机遇。

　　“二次转型”剑指银行经营同质化

　　2004年，马蔚华发起招商银行的“一次转型”，借力互联网和资本市场，招行一举确立了零售银行领跑者地位。到去年底，招行的零售贷款占自营贷款的比重已超过30%，中小企业贷款占批发业务的比重近50%，非息中间收入占比也超过20%。

　　6年后，“耳顺”之年的老马再度提出“二次转型”，即降低资本消耗，提高定价能力，风险可控，降低成本，最终实现银行资本回报的最大化。

　　“商业银行长期以来所奉行的以批发贷款为主要资产形式、喜欢‘垒大户’‘傍大款’的客户取向、以存贷利差为主要盈利来源的经营之路已越走越窄。而在资本约束越来越严的背景下，招行要想发展必须找到新路，必须要提高资本回报，而不仅仅是追求低风险。”马蔚华说。

　　他举例说，去年个人住房按揭贷款打7折的时候，我们就减少此类零售贷款，增加经营性贷款、小微企业贷款；批发业务中加大对中小企业的贷款；在非利差收入部分千方百计发展私人银行、财富管理业务等，在降低资本消耗的同时，追求资本效率的最大化。

　　经济转型为金融创新提供了广阔空间

　　“创新”，是马蔚华接受采访时说得最多的一个词。在他看来，招行的竞争力就在于不断创新，不断变革管理理念。“创新就是不断研究客户需求，及时转型。”

　　目前，招行零售业务的网上替代率已超过80%，未来，云计算、物联网等新兴产业将为银行业提供新的机遇。“要研究新产业，社会因此产生哪些变化？相应的会产生哪些需求？银行就要研究如何对接这些需求。”马蔚华认为，当前中国经济转型为金融创新提供了广阔的空间，扩大内需、结构调整给消费类贷款、中小企业融资等提供了新机遇。

　　今年，招商银行启动了“千鹰展翼计划”，将在未来3年内，优选3000家国内创新型成长企业，为其提供商业银行创新的金融产品服务，如供应链金融、现金管理等。同时，积极为其引入私募股权投资，提供股权直接融资服务。

　　“金融危机后，我们要认识到，华尔街创造财富的能力远远大于其破坏财富的能力。我们看待华尔街时不能只注意到其消极内容，不能把华尔街妖魔化，我们要吸取教训、增加风险意识，但是一些推动金融市场发展的创新仍需要继续进行。”马蔚华说。

　　国际金融重心正向东方转移

　　在深圳特区成立30周年之际，马蔚华被评为“深圳30年30位创新人物”。作为中国金融市场化改革的代表人物，如何看待下一个30年中国金融业的机会与变革？

　　“金融危机加快了世界经济重心从西半球转向东半球。亚洲新兴市场尤其是中国会有机会，大量国际资本会流向这里，大量的金融业人才也会流向这里。”马蔚华说，就像世界的金融中心从17世纪的阿姆斯特丹转到18世纪的伦敦，19世纪又随着美国经济崛起而转移到纽约，新的世纪，全球经济金融中心有可能在亚洲、中国崛起。

　　目前，上海已是世界上金融要素市场最集聚的城市之一，金融机构的集聚效应也非常明显，在国际金融中心版图上的影响力也越来越大。但要把“可能性”变成“现实性”，上海还有很长的路要走。

　　在马蔚华看来，世界性的金融中心首先要有规范的、活跃的资本市场，监管体系、运行机制、游戏规则都要符合资本市场的要求；要有健全的基础设施和服务功能，特别是律师、会计师事务所、评级机构等中介服务行业；除此之外，要有敏锐的嗅觉和创新的精神，世界金融中心应该比其他地方更早、更敏锐地捕捉到世界经济的需求，并引领金融创新；要有自由创业的氛围，包括文化氛围、运行机制、激励和约束；还要有宽阔的胸怀吸引人才，目前伦敦和纽约的金融从业人员占整个人口的11%-12%，香港是14%，我们还有较大差距。(新华社记者姚玉洁)