银行超短期理财产品成散户入市“中转站”

　　3个月以内的短期理财产品占比近6成，人民币理财产品预期收益大多平平，澳元理财产品成为预期收益最高的品种。昨日，金融界的一份统计材料显示，近期银行理财市场表现十分平淡。中信银行杭州分行资深理财师丁志毅告诉记者，由于前期股市的赚钱效应增加，而银行又缺少具备吸引力的理财产品，很多客户倾向于购买股票型基金等产品。

　　加息预期下短期理财产品盛行

　　根据金融界的统计，11月11日到17日，中外资银行发行的理财产品数量总共149只，较上周减少40只。其中1个月以下的理财产品，发行数量为49只；1-3个月理财产品，发行数量为40只。3个月以内的短期理财产品占比近6成，6个月以上理财产品占比下降。

　　“长期的产品最近不受市场的欢迎。”丁志毅告诉记者，最近由于加息预期的增强，很多客户不愿意购买较长期的理财产品，因此3个月以内的流动性较强的产品逐渐成为市场的主流。此外，由于前期股票市场的赚钱效应增强，也吸引了部分市民。不少投资者愿意把钱放在流动性较强的地方，以备择机入市。

　　不过有银行理财师认为，如果只考虑加息的因素，客户在购买理财产品的时候不宜选择期限过短的品种，六个月期限的理财产品较为合适。因为期限太短的理财收益水平过低，即使加息后重新调整产品，实际未必划算。

　　澳元理财产品收益水平最高

　　在近期发行的这149只产品中，预期收益率最高的无疑是澳元理财产品。如中国银行的固定收益型澳元理财产品，3个月的预期年化收益率为4.6%，6个月的预期年化收益率为5.5%。招商银行的一款一年期澳元理财产品，预期收益率达到6%。

　　与此形成对比的是，人民币理财产品大多为短期产品，预期年化收益率也在3%左右。如光大银行发售的某款人民币理财产品，2个月期限的年化收益率为2.9%，3个月期限的为3.1%。

　　记者发现，曾经以收益较高成为银行理财市场主力的信贷类理财产品，如今几乎看不到了。丁志毅告诉记者，由于银信合作的模式被监管部门叫停后，银行如今很少能设计出收益高风险又相对较低的产品。

　　同时，在近期到期的理财产品中，澳元理财产品的实际收益也遥遥领先。中国银行发行的中银进取10002A-澳元港股盈富基金挂钩产品收益率最高，此产品为保本浮动收益型理财产品，实际到期年化收益为8%。而到期的人民币理财产品中，年化收益率最高的仅为3.68%。

　　“尽管如此，我还是不建议客户把人民币换成澳元去投资，一来是考虑人民币有升值的预期，二来是人民币兑换成澳元最终再换回人民，中间会损失较大的货币兑换费用。”丁志毅说。

　　记者昨日从中国银行外汇牌价上看到，如果拿100元在同一个交易时间把人民币换成澳元再换回人民币，按照现钞买入价计算，最终换回的人民币为98.787元，产生的损失达1.213%。(记者 朱雪利)