中行H股配股结束：创新助再融资成功

　　备受关注的国有大型银行再融资结果正逐步浮出水面。12月10日晚间，中国银行就H股配股结果于香港联交所网站发布公告。作为第一家确定并实施再融资方案的国有大型控股银行，此番公布H股配股结果也意味着其成为首家完成再融资工作的大银行。

　　根据H股配股结果公告，截至2010年12月3日16时，中行共收到165006份有效接纳，共计7533641293股根据H股配股而暂定配发之H股配股股份，相当于H股配股股份总数约99.1%；另外收到114197份有效申请，共计22677052005股额外H股配股股份。两者合计，中行共收到279203份有效接纳及申请，共计30210693298股H股配股股份，相当于H股配股股份总数约397.4%，冻结资金超过800亿港元。

　　业内人士认为，中行此次H股配股之所以市场反应热烈，融资模式与配股安排执行的创新发挥了关键作用。

　　公告显示，中行此次H股配股股份为7602025126股，配股筹集所得款项总额约为208.3亿港元。经扣除H股配股所产生之所有成本及开支，所有认购股款将全部用于补充本行资本金，提高资本充足率。

　　事实上，中行着手筹备资本补充计划始自去年末。经多方面仔细研究，中行率先开创了集400亿元人民币A股可转债发行和600亿元人民币A+H股配股计划为一体的创新再融资模式，并分别于今年6月完成A股可转债部分、11月完成A股配股及12月完成H股配股的融资计划，成为首家成功使用此融资模式的中资银行。

　　截至目前，中行不仅成为今年以来再融资金额最高的一家中资银行，总集资额达约1000亿元人民币，而且H股配股也创下了香港有史以来最多人参与配股的纪录，参与配股的人数约为17万人。其中包括大量较年长的散户股东，需要中行作出适当安排提供额外指引及解释配股细节。

　　此次中行的再融资计划，从制定融资模式、落实融资计划，到成功于市场融资，均可谓高效快速，而创新思维是最大的特点。

　　尽管市场环境并非十分理想，但此次配股期间中行股价仍保持平稳，配股过程也十分顺利。最终，中行A股配股获得99.57%的认购率，H股配股获得99.1%的认购率。这一方面表明股东对本行的未来发展充满信心，另一方面，中行在配股安排执行上创下了多个行业先河。

　　由于股东人数众多，为确保为股东提供更有效便捷的服务，中行委托中银香港指定20家分行作为配股收表行，并安排了另外15家收表行作为后备。在配股期间，各方人员一直密切关注每家收表行的人流情况，并随时根据不同地区的情况变化而调整人员配备与收表流程安排。考虑到最后一周有可能出现交表高峰期，中行主动开设了15家后备收表分行中的7家，达到了分流及方便股东的作用。据统计，此次收表分行为香港历来配股活动中开放最多的一次。此外，中央证券设立了50条热线回答股东咨询，并于每家收表分行最少派出两位员工驻守。

　　除积极与股东做好沟通工作外，中行于H股配股期间共举行了3次媒体简报会，并主动定时向公众发布最新的收表及处理情况，有效地提高了信息透明度。而这也是以往配股活动前所未见的，受到了市场各界的一致好评。特别是，透过内部流程的优化以及有针对性的系统改善，使处理效率得到大幅提升，达到一天内完成所有申请表格处理的承诺。

　　资本补充顺利完成后，中行的资本将得到提高，从而为其全面落实发展战略、推动业务发展，提供了坚实的基础。记者 李岚