中新网3月21日电 据加拿大《世界日报》报道,在华尔街的金融衍生产品引爆目前的全球金融、经济双重危机后,人们一直在寻找“罪魁祸首”,包括中国无所不在的便宜货和中国巨额外汇储备都被当作代罪羔羊。
现在又有一名华裔加拿大人李祥林(David X. Li)被送上了这个“私刑台”。
最近一期的《Wired》月刊上,刊登了题为《灾难处方──摧毁华尔街的公式》(Recipe for Disaster-The Formula That Killed Wall Street)的署名文章指称,李祥林开创的“高斯——联结相依函数”,是这波金融危机的始作俑者。
但是,该文作者未将全部过错推到李祥林头上。
而是更多地着重批评华尔街在不了解李祥林数学公式的假设情况下,滥用他那个用以评估违约相关性的公式,才引发全球金融危机的骨牌效应。
今年42岁的李祥林,出生于中国江苏的连云港市,在国内分别读完数学本科及金融硕士。
后来在1987年来到加拿大滑铁卢大学取得工商管理硕士和精算专业。考取了初级精算师执照,最后又获得统计学博士学位。
他出道后先在加拿大金融界,1990年代中期便在加拿大皇家银行从事金融衍生产品工作,随后前往纽约华尔街发展。
2000年在摩根大通银行工作时,李祥林在《固定收入杂志》发表论文“联结函数的违约相关分析”(On Default Correlation: A Copula Function Approach)。
就是在这篇论文中,李祥林阐述了数学建构违约相关性(default correlation)的模型。
《多伦多星报》的一篇文章说,金融界内很多人认为,正是李祥林的数学模型刺激信贷衍生债券市场爆炸性发展,令新兴衍生金融工具“信贷违约掉期”蓬勃发展。
值得指出的是,即使李祥林的数学模型影响巨大,但债券投资者、金融业者、债信评级机构及管制机构者在运用他的模型时,却漠视他对自己的模型附加的限制警告,这才是造成悲剧的根本原因。
【关于我们】-【 About us 】- 【联系我们】-【广告服务】-【供稿服务】-【法律声明】-【招聘信息】-【网站地图】-【留言反馈】 |
本网站所刊载信息,不代表中新社和中新网观点。 刊用本网站稿件,务经书面授权。 |
[ 网上传播视听节目许可证(0106168)][京ICP证040655号] [京公网安备:110102003042-1] [京ICP备05004340号-1] |