大唐华能启动在港IPO 五大电企“淘金”新能源

　　据香港财华社消息，大唐集团子公司大唐新能源于12月2日路演，12月7日招股，17日在港挂牌上市。大唐新能源招股价将介乎2.33至3.18元，拟发行21.4亿股股份，集资49.86亿至68.05亿元。另据香港《经济日报》报道，华能集团全资子公司华能新能源于11月29日启动路演，于12月6日招股，16日在港挂牌上市，集资额为15亿美元，约99亿元，招股价暂定为每股2.98元至3.98元，拟发售24.86亿股。

　　大唐华能“较劲”

　　大唐新能源原计划12月9日在港交所上市，而之前由于韩朝边境炮战致亚洲股市动荡，故大唐、华能均推迟IPO。香港市场消息指大唐新能源已引入6名基础投资者，涉资2.5亿美元，包括已入股华能新能源的国家电网斥5000万美元、利福国际执董刘銮鸿斥2000万美元，及龙源电力、长江电力、中铝公司及鞍钢集团。

　　大唐新能源是全国仅次于龙源电力的第二大风电企业，成立于2009年，目前装机容量达到265万千瓦，营业利润也突破1亿元，并拥有中国首个海上风电项目，早前在首轮海上风电特许权招标中，夺得滨海项目。

　　大唐保荐人摩通报告预测 2010年及 2011年纯利将达 4.12亿及 9.84亿元，营业额则增加至 22.7亿及 40.93亿元。至于20 09年纯利及营业额，则分别约为 2.48亿及 14.28亿元，较 08年度上升 77.14%及 66.05%。

　　华能新能源为华能集团全资子公司，其招股日距大唐新能源招股日仅差一天，业内人士称由于业态相似，两方互相观望定价及市场反应，暗中较劲。内部人士称，“华能新能源曾有意向在10月底上市，但后来大唐新能源确认赴港上市，遂放缓步伐。”其拟发售24.86亿股中，国际配售占95％，公开发售占5％，约47.96％用作扩建风场、22.48％用於海外收购，余下用作还债及一般营运资金。该股获国家电网、淡马锡及中银投资任基础投资者，当中国家电网将认购6000万美元，淡马锡认购5000万美元，而中银投资认购3000万美元。

　　华能新能源截至2008年、2009年止全年纯利分别为5320万元、2.644亿元，而截至今年6月底止中期纯利2.915亿元。据保荐人大摩报告指，由风力发电量倍增带动2010年及 2011年纯利将达 5.11亿元及 14.32亿元，2010年及 2011年营业额约 18.3亿及 42.02亿元。