中油金鸿“执着”借壳 领先科技转型经营天然气

　　平安创投、金石投资等多家“创投大鳄”参股的中油金鸿天然气输送有限公司(中油金鸿)，如今已决定通过借壳上市的方式登陆资本市场。

　　停牌逾一月后，领先科技重大资产重组方案今日“撩开面纱”。公司拟以除未偿付的“股转债”债券余额及等额货币现金之外的全部资产及负债作为置出资产(预估值约为1.8亿元)，与中油金鸿全体股东持有的中油金鸿100%股权(预估值23.79亿元)进行置换。至于上述资产置换后所形成的近22亿元差额，领先科技将以定向增发的方式向中油金鸿全体股东购买，其中增发底价为12.38元/股，增发规模不超过1.78亿股。本次重组完成后，领先科技将成为以天然气长输管道及城市燃气管网的建设和运营为主营业务的上市公司。

　　值得一提的是，尽管本次置出资产估值高达1.8亿元，但中油金鸿全体股东竟决定将上述置出资产以1元人民币对价转让给上市公司原实际控制人领先集团，其借壳的决心由此可见一斑。

　　据了解，中油金鸿主营业务为天然气长输管道及城市燃气管网的建设及经营，位于天然气行业产业链的中下游，业务发展依赖上游的天然气供应商，公司目前天然气供应目前主要来自中国石油天然气集团公司及其下属企业。公司2009年度净利润为17466.70万元，净资产收益率为14.38%。而经相关方初步预测，中油金鸿2010年 、2011年和2012年可实现的归属母公司股东净利润分别约18677.36万元、22379.24万元和26691.62万元。

　　有意思的是，尽管中油金鸿从事天然气中下游实业经营，但其股东大多则是创投背景，其中不乏平安创投、金石投资等创投业知名企业。数据显示，中油金鸿目前共有9家股东，自然人陈义和以及其控股的新能国际(为投资管理公司)合计持有40.22%股权，本次重组完成后前者也由此成为领先科技的新任实际控制人。而中油金鸿另外七方股东均为财务投资者，其中中国平安旗下的平安创投、中信证券下属金石投资则在2008年、2009年通过增资完成了对中油金鸿的入股，目前两公司分别持有中油金鸿19.24%和7.46%股权。

　　记者注意到，或是由于入股时间较短的缘故，两大创投此番对中油金鸿的股权投资并未为获得太多浮盈。以金石投资为例，剔除分红等因素，公司当初入股的投资成本为1.55亿元，而在本次重组完成后，金石投资约持有领先科技1325.36万股，以公司最新收盘价计算，其持股市值则约为1.89亿元。记者 徐锐