布局化工业 辽宁方大2.33亿元收购*ST锦化

　　*ST锦化(000818)今日发布收购报告书，其新东家不是坊间传说的热门人选忠旺集团、沈阳鼓风机集团或大连重工起重集团，而是辽宁方大集团实业有限公司(简称辽宁方大)。根据报告书，辽宁方大豪掷2.33亿元全盘接下*ST锦化原第一大股东锦化化工(集团)有限责任公司(简称锦化集团)持有的所有股份。因此，收购完成后，辽宁方大成为*ST锦化的第一大股东。

　　第一大股东易主

　　锦化集团原为*ST锦化第一大股东，持有190,126,969 股*ST锦化，占上市公司总股本的 55.92%。其中8万股为无限售条件流通股，其余均为有限售条件流通股。此次股份处置后，锦化集团不再持有*ST锦化任何股票。

　　此次将锦化集团取而代之的辽宁方大，注册资本为4亿元人民币，实际控制人方威。公告显示，截至2009年12月31日，辽宁方大的净资产为12.37亿元，资产负债率68.33%。此次收购完成前，辽宁方大下属产业主要分布于四大业务板块：石墨及炭素制品、钢铁行业、炼焦行业及房地产开发。

　　今年7月30日，锦化集团破产管理人委托葫芦岛诚信拍卖行有限公司公开拍卖*ST锦化190,126,969 股 A 股股票及锦化集团合法拥有的土地使用权、厂房、设备、长期股权投资等有形资产。辽宁方大以2.33亿元竞买上述资产，根据《拍卖成交确认书》，这笔交易的价款出自辽宁方大的自有资金。

　　辽宁方大持股39.14%

　　不过，辽宁方大的持股比例并没有继承锦化集团的55.92%，这是因为重整计划还涉及出资人权益调整方案。

　　根据 6 月 4 日确定的重整计划，*ST锦化出资人权益调整方案是：以*ST锦化现有总股本为基数，以资本公积金按10：10的比例每10股转增10股，共计转增3.4亿股。转增后，*ST锦化总股本将由3.4亿股增至6.8亿股。

　　计划中规定，*ST锦化全体股东让渡其转增股份的60%，共计让渡约2.04亿股。让渡股份由管理人根据执行重整计划的需要处置变现，变现所得用于支付破产费用、清偿债权以及提高*ST锦化的经营能力。

　　在上述出资人权益调整执行完毕后，辽宁方大将约持有*ST锦化2.66亿股股票，占*ST锦化总股本的39.14%。因辽宁方大持股比例将超过 30%，所以此次收购尚需中国证监会核准豁免收购人的要约收购义务。

　　旨在发展化工产业

　　豪爽拿出约占净资产1/5的资金拿下*ST锦化，辽宁方大的目的何在？公告显示，化工产业是辽宁方大战略规划中确定的未来主要发展的业务板块之一，成为上市公司控股股东，主要目的是以*ST锦化为平台发展化工产业。

　　此次收购完成后，辽宁方大掌控下的上市公司数目将增加到3个。除*ST锦化之外，还有方大炭素(600516)和方大特钢(600507)。

　　公开资料显示，辽宁方大控制方大炭素 51.78%的股权，同时间接持有方大特钢68.48%的股权。其中，方大炭素是中国目前最大的优质炭素制品生产供应企业，也是国内唯一新型炭砖生产基地和我国第一个自行设计建设的大型综合性炭素生产企业。 （陈雅琼）