投机通胀预期 索罗斯鳄口吞食中国淀粉

  “豆你玩”、“蒜你狠”、“姜你军”……一个个逗笑名词的接连出世，昭示着农产品市场的火爆行情。最近小麦价格的持续上涨甚至引来国际投机客的关注。记者获悉，国际大鳄索罗斯将会入股在港交所上市的中国淀粉。此前有媒体报道，中国淀粉与中粮集团两大巨头曾经会面，就合作可能性进行探讨，业内人士表示，索罗斯在这个时候入股中国淀粉，与中淀、中粮之合作机会可能有关。

　　既是投资，也是投机

　　日前，中国淀粉主要股东王瑞云于市场配售2.66亿旧股，配售价每股0.68元，涉资约1.8亿元，而据可靠消息认购人索罗斯旗下股票基金还会继续增持，但由于入股不足5%，因此未有在香港联交所披露。

　　对索罗斯入股中国淀粉的传闻，君之创投资总监李跃表示，如果消息属实，这一举动向我们传递了两方面的信息。一方面说明国际投资者对中国经济看好；另一方面则是对中国潜在通胀的预期。“为什么索罗斯会选择中国淀粉？其实是投机者对下一论通胀将从粮食开始的预判。 ”

　　李跃进一步分析，“粮食在我国CPI中占很多比重，在我国居民饮食结构不发生变化的情况下，农产品生产将是长期影响我国经济的重要因素之一。而目前看来，大蒜、绿豆等农产品已被炒作，下一轮通胀很有可能将从农产品开始，因此如果索罗斯入股一事属实，其投机意图非常明显。

　　另一位著名的市场分析人士瀚民也向记者表示，此前也有盖茨基金入股海南航空的事件，但在资本管制的大背景下，此类形式的题材多是投机者“作秀”。

　　券商最新的研究报告指出，中国淀粉计划在三年内斥资约10亿元将公司目前产能翻倍，有望成为中国玉米淀粉业的领跑者。若中国淀粉早前公布的扩产计划顺利，到2012年，玉米、淀粉市场占有率可增至或超过20%。若与食品生产商中粮合作，则有强劲的协同效应。

　　农业股有望继续走强

　　近期，随着农场品价格的大幅攀升，农业股迎来了一轮凌厉的上行攻势。据统计，自7月2日大盘以2319点触底至今，农业板块已累积上涨33.99%，申万农林牧渔指数一度收获 “十二连阳”，而同期沪指的涨幅不过12.15%。

　　农业股上涨劲头为何如此之强，归结下来大致有以下三点：

　　国际方面，今年全球极端天气事件频繁发生，农业生产不稳定性大大增加。有研究预测2010～2011年度全球谷物产量供应缺口将升至2100万吨。另一方面，俄罗斯近日遭遇的山林火灾更是为处于高温之下的农产品再添一把火。俄全国20%的耕地面临绝收，预计产量将减少30%。

　　国内方面，今年我国自然灾害频发，灾害袭击多个粮食主产区，市场对粮价价格上涨预期高涨。由于小麦价格持续走强、食品价格看涨，且银行地产等板块受利空打压，资金寻找新热点等原因导致近期农业板块集体走强。

　　政策方面，国内多项优惠政策助推农业发展。中共中央、国务院联合下发了2010年中央一号文件《关于加大统筹城乡发展力度，进一步夯实农业农村发展基础的若干意见》，将农业问题上升至宏观层面。展望后续政策，“加速企业并购和行业整合”也将成为政策导向，如种子行业整合的趋势将加快，一些有竞争力的龙头企业有望通过横向并购来做大做强。

　　分析人士表示，随着通胀预期的增强以及农产品价格的进一步上涨，农业板块相关受益个股后市仍将有较好的投资机会，短线回调将是介入良机，可积极关注。（楚怡俊 见习记者 沈梦捷）