期指主力资金“转战”次月合约

　　11日，股指期货主力合约持仓量进一步下滑，主力资金逐步放弃8月合约，开始转战9月合约。8月合约出现短暂偏空格局，总持仓表现为净空头头寸。不过，由于移仓原因，这种持仓格局尚不足以对现货市场走势产生明显指引。

　　经过前一个交易日大幅下挫，上证综指11日在2590点箱体底部附近止跌企稳，尾盘成功守住2600点整数关口。截至收市，期指主力IF1008合约报2839.4点，较前一个交易日结算价下挫3.4点，与沪深300指数收盘价2850.21点相比，期指较现指贴水10.81点。最终IF1008合约总持仓下降1342手，至18164手；而9月合约持仓量上升976手，达到7249手，不难看出，资金开始“转战”下一个主力合约。

　　中金所持仓排行榜显示，多空前20名累计持仓分别为12888手和13793手，净空头头寸为905手，其中，多头当日累计减仓1085手，而空头累计增仓583手。持仓量变化最大的为光大期货席位，该席位当日减仓多单661手，同时增仓空单614手，成为扭转多空格局的重要力量。

　　需要指出的是，虽然IF1008合约出现了大幅贴水、持仓净空等现象，尚不能判断期指资金是否看空现货后市。一方面，由于8月合约还剩7个交易日，每逢主力合约资金移仓次月合约，主力合约往往表现弱势；另一方面，虽然光大期货席位持仓变动较大，但备受关注的国泰君安席位却增加了净多单212手。由此看来，期指资金对现货走势重陷迷茫。　　（记者 李中秋）