菩提本无树 纷扰之秋不妨轻仓过节

　　一位著名私募老友刚从西藏回来。我问他：“悟到什么了？”他说，“坚决不能买。”我又问：“你现在仓位多少？”答曰“3成。”再问“十一去哪儿？”他意味深长地说：“好好在家睡觉。”这位老兄素以在股市上跑得快著称，此番反弹他参与得不多，这次赴高原修心养性之后，得出继续轻仓防守的结论，值得投资人重视。

　　想当年佛祖苦苦修行未得正果，一日筋疲力尽后晕倒，幸得牧羊女相救，在喝了羊奶后恢复精力，在一棵菩提树下打坐，突然间顿悟佛法，遂绝尘而去。所谓“菩提本无树，明镜亦非台。”

　　近来市场纷纷扰扰，大盘在一个月内就没怎么动过。但是时间却像永不回头的河水，流淌向前。今天的市场，表面上看指数没怎么变，而内在的一些关键性因素却发生了质的变化。先从外部环境说起，一个多月以来，中美频频过招。一方面，中国大幅度减持美国国债，同时增持日本国债与西班牙国债。另一方面，就市场内部而言，地产与银行股再度上演“泰坦尼克沉船”。看上去很便宜的两个大板块，似乎将要为经济结构转型买单。银行压力测试与住宅空置率调查已经先行，房产税的出台隐然若现，银行不对称加息的呼声也逐渐抬头。在跷跷板的另一边，中小板被炒到了天上，那些可能受益于经济结构转型的企业，如今可是高处不胜寒。

　　转眼史上最长的十一大假将至，很多人已无心恋战。在此纷扰之秋，不妨当菩提无树，轻仓过节。(北京神农投资管理有限公司 陈宇)