银行“揽储”怪象频现 理财产品高收益成忽悠(3)

　　■建议

　　看清理财产品风险性和流动性

　　8.25万亿元，这是普益财富最新统计的上半年银行理财产品发行量的预估规模，这个数字已超越了去年全年的7.05万亿元。负利率“时代”，股市、楼市投资前景不明朗的情况下，银行理财产品由于具有相对稳定的收益率而受到市场青睐，抢去其他投资品风头。

　　近期，银行理财产品的规模和收益都创出历史新高。相关统计显示，截至6月21日，商业银行上半年共发行理财产品7891款，预计发行规模达8.25万亿元，已超过去年全年。其中，中短期理财产品成为发行的主流。据统计，今年上半年委托期限在一个月以内的短期理财产品占37.47%，委托期限为1-3个月的占29.58%，3-6个月的占19.04%，6-12个月的占11%，12个月以上的不足2%。

　　尽管期限变短，但收益率却水涨船高。数据显示，与去年预期年化收益率在3%以下的产品占据主导地位不同的是，今年预期年化收益率为3%-5%的产品占比大幅提升，达到了63.6%，稳居主导地位。而近期这一收益更是再度拔高至5%以上，一些仅仅六七天的产品，年化收益率动辄高达7%，超出目前基准贷款利率水平。

　　受央行上调存准率以及商业银行季末考核的压力，近日各银行新推出的理财产品预期收益率普遍较前期走高。集中发行的1个月、3个月，甚至7天的短期理财产品，声称其年化收益率可达到3.3%-5.6%，均高于同期的银行利率。

　　然而纵观6月15日以后各家银行理财产品的发行，都有通过“精准”设计，力保6月30日这一天存款规模的思路，投资者一定要看清楚。

　　理财产品在募集期，客户的申购资金都视为银行的表内存款，并在银行表内度过6月30日这特殊的一天，但募集期内，资金是不享受产品收益的，所以大家在计算收益时，记得掐头去尾，看看实际情况。如一款7天期产品到期年化收益率为5%，而投资者实际上提前3天就购买了这款产品，资金实际占有天数为10日，因此最终获得的年化收益率是低于5%的。这些都让理财产品看起来很美，实际上却让投资者大失所望。

　　理财专家提醒，投资者追求更高收益以对抗通胀的时候，应更加注重理财产品的风险性和流动性，切勿只关注收益，而忘掉了风险，收益远远低于预期的也比比皆是，如花旗银行推出的“1年期人民币结构性投资账户——— 挂钩一篮子消费类股票每日累计收益”，标注最高预期年化收益率为8.00%，但到期只给出了0.0325%的收益;招商银行发行的一款为期61天的“焦点联动系列之石油价格表现联动理财计划产品”，预期年化收益率5.5%，但最终仅给出了0.4%的回报。

　　除此之外，预期收益率不等同于实际收益，而是产品运作正常的前提下，理财产品计划达到的收益目标，并非等同于客户的最终收益。

　　南方日报记者　钟啸　高国辉

　　实习生　肖垚