互联网企业“跨界”成风 互联网金融后劲几何？

　　近一时期，阿里巴巴、百度、腾讯、新浪纷纷涉足金融行业，互联网巨头“跨界”成风。传统金融行业将受何影响？互联网金融能否后来居上？

　　互联网企业“跨界”成风

　　10月31日上午，百度理财平台上线第二款理财产品“百赚”，可1元起投，投资、赎回无手续费，可参考年化收益率为4.816%。

　　10月21日，百度公司曾表示，百度金融中心理财平台将推出目标年化收益率8%的理财计划“百发”。在监管层介入后，10月28日上午，百度“理财平台”如期上线，但并未推出“百发”，而是推出华夏基金的“现金增利货币基金”，可参考7日年化收益率为4.933%。尽管收益率远未达到“8%”，该理财产品仍然受到热捧，当天销售超过10亿元，参购用户超12万人。由于瞬间申购人数过多，百度理财网站甚至一度宕机，无法正常访问。

　　从今年6月份以来，互联网企业“跨界”金融的势头越发明显：6月13日，阿里巴巴上线“余额宝”业务，用户将支付宝中的资金存入“余额宝”，即自动购买天弘基金旗下“天弘增利宝”货币基金；7月，新浪发布“微银行”；9月，互联网巨头腾讯与浦发银行签署《战略合作协议》。有消息显示，腾讯旗下的财付通也将与华夏、易方达等基金公司合作推出类似的理财产品，计划年底上线。

　　互联网金融威力初现

　　尽管互联网巨头开售理财产品的时间并不长，但“互联网＋金融”的威力已初步显现。

　　数据显示，经过短短三个多月的发展，到今年9月末，“天弘增利宝”资金规模已达556.53亿元，成为我国最大的公募基金和货币基金。目前“余额宝”开户数已超1600万，货币基金累计申购已超过1300亿元。

　　天津市民丁女士表示，银行理财产品一般都是5万元或10万元起售，无法满足大家“零钱理财”的需求；信托产品一般是100万元起售，更是遥不可及。自己以前每个月都和同事攒一些钱，一起购买在银行发售的理财产品，现在“余额宝”和“百度理财”都可以1元起售，且年化收益率和银行理财产品相差不多，对她很有吸引力。

　　截至三季末，“天弘增利宝”总资产中84.52%都是投资于银行存款和结算备付金。“百度理财”也主要投资于期限在1年以内的国债、央行票据、银行存单等安全性较高、收益稳定的金融工具。

　　尽管货币基金支取灵活、投资门槛低、收益稳定的特点更适合居民的“零钱理财”，但在互联网公司大举进入之前，货币基金这一投资品种并不为大众熟知。数据显示，今年二季度末，我国货币基金总规模为3042亿元，至三季度末，总规模上升至4802亿元，其中“余额宝”贡献了557亿元的份额。天弘基金相关负责人表示，天弘基金目前管理的基金总规模为668.29亿元，“余额宝”的资金占了绝大部分，阿里巴巴的加盟为天弘货币基金的迅速崛起起到了至关重要的作用。

　　互联网金融能否后来居上

　　互联网企业纷纷跨入金融行业，传统金融行业将受何影响？互联网金融又能否后来居上？

　　记者采访发现，“余额宝”的投资下限仅为1元，账户内的资金可实时用于网上购物、转账、信用卡还款、充话费等，且可随时支取；百度所售理财产品，也是1元起投，投资、赎回没有手续费，相比于传统银行理财产品，的确具有独特优势。

　　普益财富研究员吴泞江认为，余额宝的收益率一般在4%~5%之间，远高于活期存款利息，随着市场推广，必将有更多的活期甚至定期存款流入；另外，对于银行理财客户而言，大量达不到银行理财门槛的资金，也必将被余额宝分流，这都将对传统银行产生竞争压力。

　　中央财经大学孙宝文教授认为，银行所售理财产品，对接的是相对中高端的理财需求，“互联网金融”瞄准的是相对低端、零散的理财需求，两者定位不同。从短期来看，互联网金融并不会对传统银行业产生实质性的冲击。

　　中央财经大学金融学院教授陈颖认为，互联网企业所售产品仍是货币基金，产品实质没有变化，互联网企业的优势只在渠道而并非产品。如果银行业加大对互联网渠道的重视程度，互联网企业很难说有绝对优势。

　　天津市某城商行副行长李先生告诉记者：2012年底，我国银行理财产品余额高达7.6万亿元，庞大的市场很难被轻易撼动。互联网企业虽进军金融行业，但并未涉足存贷业务，短期内也很难对银行的核心业务形成冲击。但互联网金融对于传统金融行业有很强的警示意义，在互联网金融面前，银行业普遍增强了危机意识。传统金融机构谋求进一步的发展，也必然要向互联网“跨界”。邓中豪