银行理财产品料变阵 新理财产品多为开放型

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    据《上海证券报》报道，日前招商银行在其官网发布公告称，包括点贷成金系列、贷里淘金系列下的多款理财计划提前终止，并且这些系列均将在年内停发，而原因是“据银监会‘8号文’要求，理财计划相应提前终止。”昨日，记者再次登录招行网站发现，相关停售公告已不见踪影，仅剩下同期发布的5款系列新产品上市公告。

    事实上，8号文出台以来，上市银行都加快表外业务降杠杆的节奏，调整理财产品投向非标资产的占比。调整后，独立核算的开放式净值化理财产品（有独立净值、可每日赎回）或将逐渐占据市场主流。

    ■新快报记者 张潇 黎华联

    新理财产品多为开放型

    据报道，招行在其发布的“关于点贷成金人民币7天、14天、21天和贷里淘金人民币30天理财计划（8561、8562、8563、8554、8576）提前终止公告”中表示，“根据银监会8号文要求，理财计划相应提前终止。理财计划提前终止日为2013年11月25日。理财计划自2013年11月25日起停止客户申购，已申购子产品不受影响，将继续运作至子产品到期日。”不过，昨日记者在招行官网上已找不到相关公告。

    而在包括贷里淘金系列、点贷成金系列等非保本收益类理财产品系列下线的同时，招行还推出了一些新的理财产品系列如：朝招金、步步生金、日益月鑫、鼎鼎成金和天添金系列。其中，除鼎鼎成金系列为传统的封闭预期收益率型银行理财产品外，其余系列均为开放型理财产品。

    据分析人士称，招行此次产品“换血”，主要是通过停发“非标准化债权资产” （下称非标资产）占比较高的理财产品系列，以求达到银监会“8号文”（《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》）的监管要求；另一方面，在应对监管的同时，也全面更新了旗下理财产品的系列，以提前布局以开放式理财产品为主的产品线。根据“8号文”规定，对银行理财资金投资非标业务做出规模限制，设定为理财产品余额为35%的上限，或不得超过银行上年度总资产的4%。

    开放型银行理财产品类似于开放式公募基金，无预期收益率，定期披露产品净值，比较符合银监会规范银行理财产品向净值型产品转型的监管理想。从招行新发的产品来看，其中朝招金、步步生金、日益月鑫都是类货币基金，非保本；而天添金则是类债券基金，也非保本。上述产品均可以每日赎回。

    理财产品透明化提速

    除了银行自身调整产品结构之外，据《21世纪经济报道》称，监管层分批次组织了各家银行进行理财产品登记二期系统操作培训。根据该系统，银行理财产品每一笔投资交易信息都将需要登记，其中更对非标资产的录入进行细化，让监管层可以更清晰地监控非标数据和理财资金的具体流向。

    据报道，今年6月，全国银行业理财信息登记系统一期运行，2011年起发行的所有理财产品都要登记产品端信息，包括申报、发行、终止三大类等级要素，共74个数据元。而目前拟将上线的二期系统，则由一期的产品端信息延伸至投资端信息，共包括理财产品募集总量、存续期、投资资产及负债、持仓信息、投资交易、估值共六大类登记要素，共196个元数据。

    值得注意的是，二期系统对于规范非标资产的意图更加明确，其中对非标资产的分类比“8号文”更清晰，包括票据类、信托贷款、委托贷款、信贷资产转让、收/受益权、交易所委托债权、应收账款、带回购条款的股权性融资、其他共9种。同时，非标资产所募集资金实际投资项目和项目的实际融资人也需要登记。业内人士分析认为，随着资产分类统一口径和持仓信息披露，监管层能准确把握银行非标规模和占比，银行会减少隐蔽的非标投资。