新兴金融“唱主角” 中间业务差异化竞争露端倪

　　随着中国经济进入“新常态”，城商行也将进入中低速增长的“新常态”时代。在多重约束下，规模的快速扩张已成为历史，而注重内涵和效益的增长方式将成为竞争的主旋律。主动加快转型步伐，大力拓展中间业务收入，实现资产负债业务和中间业务的均衡发展，已成为城商行适应新环境的必然选择。
　　在发力中间业务的过程中，有些城商行力守传统业务阵地，而有些城商行则大力拓展新兴业务，差异化竞争态势初露端倪。
　　中间业务收入大增
　　在利率市场化进程加快、金融脱媒加剧的挑战下，上市城商行加快战略转型，通过调整业务结构助力业绩增长。
　　2014年年报显示，上市城商行中间业务收入实现强劲增长。其中，徽商银行表现最为抢眼。2014年，该行实现非利息收入14.01亿元，同比增长7.83亿元，增幅达126.91%。其中，手续费及佣金收入9.41亿元，同比增加3.17亿元，增幅50.94%；其他非利息收入5.45亿元，同比增加4.67亿元，增幅598.17%。重庆银行2014年手续费及佣金净收入则是实现41%的增幅。据了解，去年重庆银行将大力推动中间业务收入和盈利结构的多元化发展确定为重要发展战略之一，目前这一模式开始初现成效，手续费及佣金净收入在营业收入中的占比也由2013年的10.97%提升至12.15%，收入结构得到优化。而作为城商行中的“老大”，北京银行2014年实现手续费及佣金净收入达48亿元，同比增加8亿元，增幅21%。
　　2014年，我国利率市场化改革进程加快。业内专家表示，利率市场化的一个较大的影响就是引起银行中间业务的收入占比提高，而这也是适应利率市场化的市场反应。数据显示，1980年前美国银行业的中间收入占比长期低于20%。1980年3月，美国政府制订了《存款机构放松管制的货币控制法》，自此利率市场化开始快速推进。截至目前，美国银行业的中间收入占比已经超过40%。
　　值得关注的是，虽然上市城商行中间业务收入已明显提高，但中间业务收入占营业收入的比重仍然偏低。根据上市银行披露的2014年年报数据显示，我国商业银行中间业务收入占比平均不足20%，城商行中间业务收入占比更低。可见，我国中间业务发展还有较大的空间。
　　传统中间业务出现分化
　　由于城商行中间业务起步较晚，目前绝大多数城商行中间业务拓展仍然是通过资产负债业务衍生而来，包括银行卡、代收代付、代发工资、融资和结算等，这种衍生而来的中间业务无须独立的营销团队、研发团队和运营支持团队。
　　在各项手续费及佣金业务中，宁波银行的银行卡业务收入增长较快，达到97.61%，年报称主要是银行卡结算业务收入增加。
　　记者注意到，有些银行的银行卡业务收入在不断增加，而有些银行则出现下滑，分化明显。年报数据显示，北京银行2014年实现银行卡业务收入5.63亿元，比2013年的6.22亿元下降0.59亿元。
　　代理业务也同样如此。在南京银行手续费及佣金收入中，传统的代理业务仍占较大比重，达到28.11%，仅次于顾问及咨询业务的33.32%。2014年，南京银行共承销9期储蓄国债，累计销售21.54亿元；代理销售67款集合信托计划和资产管理计划，代理资金总规模92.4077亿元；代理销售的基金产品360只，共计51.77亿元；代理销售保险产品64只，共计3484万元；贵金属延期交易金额31645.13万元，销售实物贵金属215.74公斤；三方存管累计开户数7.32万户。
　　与南京银行不同，北京银行2014年实现代理业务5.42亿元，仅占手续费及佣金收入的10.48%。
　　新兴中间业务异军突起
　　一边是传统中间业务的分化，一边是多家银行特色化中间业务的加速推进。记者梳理上市城商行2014年年报发现，不同城商行中间业务的发力点不尽相同，差异化、多元化发展格局开始显现。
　　以资产托管、贸易金融、新兴支付结算业务为代表的新兴金融业务，由于很少占用经济资本而受到不少城商行的青睐。业内人士认为，为适应未来利率市场化及“金融脱媒”的需要，投行业务等新兴中间业务必将成为商业银行的重要利润增长极。
　　在宁波银行的手续费及佣金业务中，托管类业务收入达到1.20亿元，同比增长235.57%，主要是证券、基金托管业务收入增长较快；担保类业务收入为1.23亿元，同比增长59.67%，主要是银行保函业务收入增长较快。
　　年报数据显示，2014年，北京银行实现投资银行业务收入13.9亿元，占手续费及佣金业务收入的比重高达26.88%。另外，该行保函及承诺业务收入、结算及清算业务收入近两年来也实现稳步提高，分别达到4.63亿元和5.48亿元，同比大增44.24%、33.66%。
　　徽商银行董事长李宏鸣曾公开表示，该行服务中小企业时不会只提供贷款业务，以科技小企业为例，小企业创业期银行会以投资及贷款结合的方式支持小企业，后期如有上市需要便提供相关金融服务。
　　对此，西安银行王永宁博士表示：“城商行发展投行等新兴中间业务前景向好，原因在于：一是，随着金融市场的发展，城市金融服务需求处于上行趋势，地方企业发展良好，兼并重组、产业集群投融资、高新技术孵化、公司理财、中小企业直接融资、股权投资和个人财富管理等金融服务需求呈现多样化和多层次化趋势，城商行发展投行业务是应时之需，应势而行。二是，城商行利润追求空间倒逼其摆脱对传统业务的依赖。利率市场化进程提高了城商行的融资成本，而收益高、成本风险低的投行业务是其摆脱传统模式困境的必然选择。三是，发展投行业务有助于城商行转变经营发展道路、优化业务收入结构并提升其品牌影响力。四是，一段时期内，中小微企业仍然面临间接融资难的问题，进而增加对直接融资的需求，这对于城商行发展投行业务不失为一个有利的契机。”