不良率走势现分化 资产质量企稳初露端倪

　　一季报数据显示，股份制上市银行整体不良率上升势头仍在继续，但值得关注的是，各家银行资产质量走势开始呈现分化态势——光大和华夏银行不良率有企稳之势，而平安、兴业、招行、浦发银行不良率增速仍然较快。
　　业内分析人士认为，未来银行不良上升的速度将有趋缓的可能，特别是股份制银行不良净形成率或先行企稳，但是，资产质量显著改善仍需时日。从季报信息来看，为应对不良生成压力，各行正在加速调整信贷资产结构。
　　资产质量喜忧参半
　　整体来看，8家股份制上市银行一季度资产质量可谓喜忧参半。一季报显示，8家股份制上市银行不良率平均水平达到1.21%，较年初上升0.08个百分点。中信、招行、兴业、民生、浦发、光大、平安、华夏银行不良率分别是1.35%、1.24%、1.24%、1.22%、1.18%、1.18%、1.17%、1.10%。除去仅有的光大银行不良率微降0.01个百分点之外，其他银行不良率仍保持上升势头。平安、兴业、招行、浦发不良率较上年末分别上升0.12至0.15个百分点。
　　从不良贷款余额看，除华夏银行季报未披露该项数据外，其他7家股份制上市银行不良贷款余额总计达1606亿元，较上年末增加179亿元，增幅12.6%。招行、中信、浦发、民生、兴业、光大、平安银行不良贷款余额分别为325.87亿元、302.28亿元、245.13亿元、230.36亿元、208.33亿元、161.93亿元、131.98亿元，较上年末分别增加46.70亿元、17.74亿元、29.28亿元、19.02亿元、32.89亿元、6.68亿元、26.97亿元。
　　业内人士分析认为，一季度不良贷款的增加，主要原因仍源于实体经济下行压力加大，企业经营风险暴露。与此同时，不良贷款在行业和地区分布上比较集中，目前看来钢铁、煤炭、钢贸等领域依然是不良贷款产生的重灾区，长三角、环渤海以及西部地区的不良情况还是不容乐观。
　　同时，由于不良贷款余额上升以及核销力度加大，多家银行拨备覆盖率处于下降通道。数据显示，与年初相比，8家股份制上市银行平均拨备覆盖率水平为205%，下降9个百分点。除光大和中信银行拨备覆盖率小幅上升外，其他6家股份制上市银行拨备覆盖率仍处于下降通道，其中平安和兴业银行拨备覆盖率分别较年初下降28%和23%，下降幅度较大。
　　企稳之势初露端倪
　　尽管经济环境波动仍在继续，但从银行自身角度看，较为充足的拨备和相对稳定的盈利为消化不良提供了有力保障，银行业资产质量风险整体可控。与此同时，虽然商业银行资产质量仍面临下行压力，但有迹象表明资产质量企稳或不再遥远。
　　业内分析师表示。上市银行一季度不良净形成率1.08%，为2013年以来首次环比回落，主要是股份制银行不良净形成率下降带动。
　　“股份制银行不良净形成率先行企稳，除季节性因素外（一般情况下，一季度的不良认定和处理慢于其他季度），更重要的原因是实体经济正在见底；而国有大行不良净形成率有滞后压力。”该分析师表示，暴露风险较早、淘汰落后产能较为彻底的地区银行资产质量开始有所企稳，预计不良的净生成压力在经济逐渐触底过程中会有所趋缓。
　　此外，兴业银行风险管理部总经理邹积敏也表示，目前银行业不良的上升趋势还将存在，但是不良上升的速度应该有所趋缓。
　　“随着国家开始大力出台各项稳增长的举措，改革措施不断深化完善和加速推进，市场预期持续改善，发展信心不断增强。同时，国家正在‘一带一路’的战略统领下，全面规划覆盖国内外的投资和过剩产能转移大战略，这样对于化解过剩产能应该有正面影响。此外，近年来企业的并购如火如荼，而近期的资本市场繁荣，也有助于进一步加快优势企业整合，提高市场集中度。基于以上考虑，整个银行不良上升的速度应该会有所趋缓。” 邹积敏说。
　　加快调整信贷结构
　　面对不良生成压力，各家股份制银行积极采取措施，一方面加大核销力度，加快处置不良资产；另一方面积极调整授信政策。特别是各行都提到要严控风险集中和产能过剩行业信贷规模，加强重点领域信用风险管理，加大对绿色环保领域的信贷支持，实现信贷资产的结构调整。
　　作为一季度唯一实现不良率下降的股份制上市银行，光大银行在季报中披露，该行通过动态调整信贷政策，继续强化产能严重过剩行业、大宗生产资料批发贸易等领域的风险防范，引导新增信贷资源和盘活出的存量信贷资源向城镇化建设、民生消费、转型升级、国家重点建设项目等领域倾斜，积极支持绿色经济、循环经济发展。
　　中信银行也表示，对于政府融资平台贷款方，将严格执行政府融资平台表内外全口径总量限额管理政策，突出重点、防范政府融资平台业务风险；在房地产融资方面，将按照“控制总量、区别对待、提高准入、强化管理”的原则，审慎地开展房地产信贷业务，密切关注房地产市场分化风险；将大力支持绿色经济、循环经济、低碳经济发展，着力优化客户结构，不对产能严重过剩行业的新增产能项目提供任何形式的新增授信支持。