全面看待商业银行中间业务

　　对于市场而言，不必神化中间业务，过度强调银行中间业务收入占比，进而将占比提升作为衡量收入结构和业务转型的核心指标；对于监管而言，应有序推进综合经营，鼓励银行良性创新，通过丰富的产品和服务供给更好服务实体经济，以获得多元化收入；对于银行而言，应逐步调整中间业务结构，将发展重点从账户管理、支付结算等传统中间业务向高附加值业务转移

　　受内外部因素影响，2017年我国主要商业银行中间业务收入出现了负增长。近日，13家已经公布年报的上市商业银行在2018年平均实现手续费及佣金净收入585亿元，同比增长1.96%，但增速低于营业收入和净利润增速。

　　所谓商业银行中间业务，是指不构成商业银行表内资产与负债、形成银行非利息收入的业务。一般认为，中间业务收入占比是银行产品创新能力、客户服务能力和市场竞争能力的综合体现。对于中间业务应全面正确看待，不必过于强调中间业务收入占比，也应当理性看待银行合法合规的收费行为，不能对其妖魔化。

　　上世纪七八十年代以来，国际领先银行主动适应经营环境变化，转变业务发展模式，大力发展中间业务，业务结构、收入结构得以优化。目前，国际领先银行中间业务涵盖传统中间业务和投资银行、信托租赁、证券基金等高附加值业务，呈现出多元化、差异化、科技化等趋势。从2000年至2016年，我国商业银行中间业务步入快速发展阶段，中间业务收入占比由不足5%提升到约25%的水平，已经成为银行收入的重要来源。不过，2017年以来我国商业银行中间业务收入增长开始放缓。

　　原因是多方面的。一是从宏观环境看，近年来我国经济面临下行压力，不少企业经营出现较多困难，从根本上减少了银行服务收费来源。二是银行与实体经济共克时艰，主动减免收费，如多数银行取消了网上银行和手机银行异地跨行转账手续费，减轻了企业和个人负担。三是监管部门加大对银行收费的窗口指导和检查处罚。如2017年原银监会通过座谈会形式，要求银行向客户让利不少于440亿元。四是市场竞争加剧，推动部分收费费率下行。如我国借记卡、贷记卡刷卡手续费分别不高于0.35%、0.45%，远低于美国1%至2%的收费标准。此外，近年来金融业严监管举措促进了银行中间业务规范化，比如资管新规出台后，多数银行理财业务收入急剧下降。

　　随着我国直接融资比例的提高和利率市场化改革的深化，“金融脱媒”和存贷利差收窄是大势所趋，商业银行面临着利息收入下降的严峻挑战。大力发展中间业务、提高非利息收入，是银行的必然选择，具有重要意义。当然，对此也要保持客观理性的态度。国际领先银行中间业务收入占比较高，是经过长时间发展才逐步实现的。如果从手续费及佣金收入占营业收入的比例看，我国商业银行与国际领先银行的差距并不大，主要差距在于其他创新型、多元化的非利息收入。

　　因此，对市场而言，不必神化中间业务，过度强调银行中间业务收入占比，进而将占比提升作为衡量收入结构和业务转型的核心指标；对监管而言，应有序推进综合经营，鼓励银行良性创新，通过丰富的产品和服务供给更好服务实体经济，以获得多元化收入；对银行而言，应逐步调整中间业务结构，将发展重点从账户管理、支付结算等传统中间业务向高附加值业务转移。

　　平心而论，目前我国商业银行在服务收费项目和标准方面，总体比较温和。社会之所以对其有偏见，一是国人对银行相关服务的付费习惯有待进一步培养；二是大型商业银行仍被很多人看作公共机构，认为其应承担一些责任；三是少数银行分支机构服务收费确实存在一些不规范现象。从服务成本看，银行提供服务发生人力、财力、物力等成本，通过收费来弥补成本并获得一定收益，无可厚非，重在公平合理。

　　(作者系中国人民大学重阳金融研究院副院长)