最新的莫尼塔基金经理调研快报显示，近半的受访基金经理看好未来一个月的走势，而对未来六个月大盘收益率半数以上的基金经理持乐观情绪。而在行业配置上，二季度伊始，公募基金经理开始再度唱多房地产行业、大宗商品、水泥、工程机械等经济敏感度较高的行业。同时，与股市回暖直接相关的券商、保险也被部分基金经理看好。

　　根据最新的莫尼塔基金经理调研快报，本月初接受调研的基金经理中，44%的受访者表示看好未来一个月的走势，35%持中性预期或认为市场将呈振荡态势，有21%的受访者对四月走势持不看好的态度。

　　在对未来六个月大盘收益率的判断上，受访者的倾向性相比上月出现明显分化。认为未来六个月的大盘收益率在10%或以上的受访者比例上升至38%，增长在10%以内的受访者比例为29%，有15%的受访者认为未来六个月的大盘收益率将呈现持平或振荡走势。值得注意的是，18%的受访者认为六个月后收益率将低于0，比上月上升了10%。

　　周期性行业更受关注

　　在周期及非周期性行业的判断上，有50%的受访基金经理更看好周期性行业，29%的受访者更看好非周期性行业。

　　国联安精选基金经理李洪波透露，基于对二季度的宏观经济和微观经济全面好转的判断，在行业配置上将关注对经济敏感度高的周期性行业，包括：房地产行业、大宗商品、水泥、工程机械等。

　　据李洪波分析，房地产开发商的降价和持续的降息使得主要城市居民的购买力大大改善，房地产有望率先复苏。基建需求的快速启动，在二季度有望达到投资高峰，房地产业的率先复苏，使得水泥、工程机械行业将保持旺盛的需求，行业有望走出去年底今年初的景气低谷。

　　而对于大宗商品，李洪波指出，以石油、有色金属为代表的大宗商品具有商品和金融的双重属性，经过前期的大幅下跌，目前大宗商品的价格已经处在或接近历史的底部区域，对货币有着高度的敏感性，表现出很强的金融属性，全球“量化宽松”的货币政策引发通胀的预期，导致大宗商品反弹。进入二季度，经济全面好转，大宗商品的需求上升，库存下降，商品属性和金融属性的叠加作用，将推动大宗商品走强。

　　最看好金融和新能源

　　而在行业观点中，受访基金经理对金融(含银行、保险、券商等)和新能源行业最为看好，最不看好的是消费和钢铁行业。

　　据李洪波分析，股市的回暖将带动券商经纪业务的大幅攀升，2月份日均成交2000亿元，同比增长55%，若二季度股市继续回暖，经纪业务将继续超预期。证券业是股市走强的最大收益行业，而融资融券和创业板等创新业务的推出，将成为该行业持续走强的催化剂。

　　银华和谐主题基金拟任基金经理陆文俊也表示，二季度，经济基本面有望环比出现好转，二季度A股市场的下跌空间和可能性有限。二季度建仓将关注与股市回暖直接相关的券商、保险。(记者吴倩)