证券业协会发文规范新股询价申购行为

　　高报少买的询价对象有可能被取消业务资格

　　★对高报不买，高报少买，同时参与网下网上同只新股申购；使用一个以上的账户进行同只新股网上申购等行为视情节轻重，给予纪律处分或谈话提醒

　　★同一自然年度内累计发生达到3次或3次以上高报少买行为的，视情节轻重给予相应的纪律处分

　　★在单一新股发行项目中网上申购量占网上发行总量比例过大的询价对象，如经查实存在违规行为的，协会将给予其相应的纪律处分

　　★纪律处分包括警告、询价对象范围通报批评和通过媒体公开谴责等，同时，协会将相应暂停或者取消相关询价对象的新股询价业务资格

　 　为保证新股询价与申购工作的顺利开展，中国证券业协会17日向询价对象发出了一份《关于做好新股发行体制改革后新股询价工作的通知》，通知要求询价对象应理性定价，对于在新股询价和申购过程中出现的高报不买或是使用一个以上的账户进行同只新股的网上申购等行为，协会将给予相关询价对象纪律处分，甚至暂停或者取消相关询价对象的新股询价业务资格。

　　通知明确指出，询价对象应充分认识其在新股发行工作中的重要作用。要深入细致地学习《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，准确把握新股发行体制改革的精神，切实将各项改革要求落到实处。作为专业机构，询价对象肩负引导市场逐步趋向理性化的责任和义务，其每一次报价都直接影响到新股定价是否科学合理，进而影响到广大投资者的投资意向和经济利益，因此询价对象应当充分认识其在新股发行工作中的重要作用，不断提高研究能力和新股定价水平。

　　同时，询价对象还应健全业务规程，提高定价能力。通知要求，询价对象应健全公司内控机制，完善业务操作流程和岗位职责等相关制度，认真、审慎、专业地掌握资料、分析研判、理性定价。

　　在新股询价与申购工作中，询价对象应当统筹组织、安排所属各配售对象进行合规报价和申购，对各配售对象的业务开展持续提供研究咨询、信息技术和合规指导等方面的支持，并对其业务流程进行实时监控。对所属配售对象在业务开展过程中所发生的一切违法、违规行为的后果，询价对象应承担全部责任。

　　此外，为了加强新股询价与申购业务的自律管理，协会将对在新股询价与申购工作中存在违规行为的询价对象采取相应的自律管理措施。如果询价对象所属配售对象在参与新股询价和申购过程中，存在以下行为：高报不买，即询价报价高于定价区间下限(适用上交所)或发行价格(适用深交所)却未参加网下申购；已参与网下报价的配售对象又参与同只新股的网上申购；参与网上申购的配售对象使用一个以上的账户进行同只新股的网上申购；高报少买，即网下申购的数量低于询价报价承诺的申购数量。协会视情节轻重，给予相关询价对象纪律处分或是对相关询价对象采取谈话提醒的自律措施。

　　如果配售对象在同一自然年度内累计发生达到3次或3次以上高报少买行为的，协会视情节轻重给予相关询价对象相应的纪律处分。同时，协会将重点关注在单一新股发行项目中网上申购量占网上发行总量比例过大的询价对象，如经查实存在违规行为的，协会将给予其相应的纪律处分。

　　据了解，给予相关询价对象的纪律处分包括警告、询价对象范围通报批评和通过媒体公开谴责等。在采取上述纪律处分的同时，协会将相应暂停或者取消相关询价对象的新股询价业务资格。

　　此外，协会将不定期对询价对象的业务开展情况进行现场检查。(记者 侯捷宁)