中国银行业伴随中国经济经历了极不平凡的2009年，配合一揽子经济刺激计划，适度宽松的货币政策释放出近10万亿元的天量贷款；在盈利与资本金之间寻求平衡的银行，纷纷“补血”备战未来；自信满满的中国银行业面对“走出去”的诱惑，却显得格外谨慎；在国内市场上，一场银保相互持股的混业经营大幕也在徐徐拉开。

　　信贷增长创历史之最

　　时间行至2009年最后一个月份，多家银行捂紧“钱袋”不再放贷，但这显然已不重要，前11个月人民币贷款增加9.2万亿元，今年接近10万亿元新增贷款已经创下历史最高纪录。

　　四大国有银行第一季度放贷“凶猛”，是信贷增加的主力军。今年2月、3月，四大行新增贷款分别为5510亿元、9943亿元，均占人民币新增贷款总量50%以上。今年前两个月，股份制银行新增贷款主要源于较高比例的票据，3月份才开始加大一般性贷款投放，由此3月新增票据占比由2月的70%回落到18%。

　　国有银行一季度猛放贷款的步伐在第二季度末明显放缓，6月份股份制银行放贷首超国有银行。得益于资本金充裕，政策性银行、城商行及农信社也在9月异军突起，接过信贷接力棒。

　　今年以来，由于公路、铁路、桥梁等基础设施项目融资需求的激增，伴随房地产市场的回暖，优质房地产企业、政府土地储备单位也重新纳入信贷主要支持对象范围，因此中长期贷款增加迅猛。央行各地统计数据汇总显示，企业人民币中长期贷款增长6月首次高于短期贷款。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，明年信贷投放总量大约为7万亿到7.5万亿元为宜。一般来说，每年新增贷款在去年基础上增长20%，2008年全年新增贷款4.9万亿元，按20%增速计算，今年应该增加贷款6万亿元。不过，强大的经济刺激计划使贷款增速出现重大偏离，但如果按正常推断，明年银行新增贷款应在7万亿至7.5万亿元之间。

　　银行“补血”如火如荼

　　从年初起就预见到资本金瓶颈，多家银行纷纷发行长期债券，这是提高资本充足率最简单快捷的方法。截至12月上旬，今年共有19家银行发行了33只次级债，募集附属资本2825.3亿元，是2008年全年的3.9倍。这19家银行包括国开行、5家大型国有银行、5家股份制银行、6家城商行和2家农村合作金融机构。

　　各家股份制银行在资本补充上也“各显神通”。民生银行H股上市成功募集301.61亿港元，其资本充足率将达到12%。兴业银行计划配股融资不超过180亿元，其资本充足率将接近12%。浦发银行和宁波银行分别定向增发150亿元和50亿元，招商银行配股融资“不低于180亿元，不超过220亿元”已获股东通过，以及深发展向中国平安定向增发募集不超过106.8亿元正等待监管部门审批。

　　国都证券银行分析师对记者表示，尽管目前几大银行高于12%的资本充足率可以让他们支撑一阵子，但如果明年信贷继续高增，那么仍面临着很大融资压力。专家指出，按照银监会对大行11%的资本充足率的最新要求，如果明年的贷款在7万亿到8万亿元之间，各大行的资本金总缺口大概在1000亿到2000亿元之间。

　　国际化浅尝辄止

　　2008年金融危机最严重关头，工商银行、招商银行纷纷将大旗插进纽约、伦敦等世界金融中心，点燃了一批中资银行逆势扩张的激情。但与“抄底海外”雄心壮志不符，2009年中资银行似乎有些裹足不前。

　　赴海外设立分支机构是最直接的方式。今年6月1日，建行伦敦分行开业，4天后，建行纽约分行开业。农行也表示，计划在纽约和伦敦开设分支机构。

　　对境外金融机构的股权并购也日渐增多。在国有银行中，工行的表现最为抢眼。6月4日，工行宣布将出资约7300万美元，收购加拿大东亚银行70%的股权，工行借此一举拿到加拿大银行业牌照和客户资源。9月，工行签署收购泰国ACL银行19.26%股份的协议，同时宣布对其发起全面收购，有望以最多37亿元人民币的价格获得其全部股权。

　　同时，海外投资的风险也不容忽视。今年11月，美国联合银行倒闭，持有该行9.9%股权的民生银行计提减值损失8.24亿元，中资银行真实感受到国际化带来的无情风险。

　　郭田勇认为，2009年中资银行国际化浅尝辄止有两个原因。一方面，中资行仍将重要兵力投向经济形势逐渐向好的国内。另一方面，对国际经济环境和国际市场充满疑虑，西方经济何时能够真正复苏直接关系到分支机构经营以及海外业务，所以中资银行今年采取最多、也是最保守的国际化方式还是开设分支机构。

　　银行投资险企开闸

　　银监会11月底正式打开银行投资保险公司的闸门，混业经营迈出实质性步伐。在银监会颁发的《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》中规定，每家商业银行只能投资一家保险公司。并且对银行提出两条硬指标，即资本充足率“应保证在扣除拟投资额后符合监管标准”，以及“近三年没有重大违法违规问题或重大操作风险案件”。

　　今年9月，交通银行正式从中国人寿手中接过中保康联人寿51%股权。除证券牌照外，交行成为囊括保险、信托、金融租赁的综合金融集团，是内地银行混业经营的先行者。此后，中国银行也获准通过全资子公司中银保险参股恒安标准人寿。目前，包括建行、工行、北京银行在内，不少银行正积极争取参股保险公司的试点名额。

　　“监管部门不允许银行独立成立新的保险公司，即使入股，也倾向银行选择规模较小的保险机构，这是害怕银行和保险之间交叉持有股权，导致系统性风险。”郭田勇认为，银保合作是未来银行混业经营的大方向，明年门槛也不可能一下子降低，仍应审慎逐步推进为宜。(李画)