周二各期指合约的总持仓量变化并不大，1005、1006、1009和1012持仓量分别为8261手、1930手、337手和489手，分别较上一交易日变化-36手、94手、25手和16手，主力合约1005多头持仓前5名、前10名和前20名分别为2558手、4225手和5983手，占总持仓比例分别为31%、51%和72%，空头持仓前5名、前10名和前20名分别为3150手、4453手和6145手，占总持仓比例分别为38%、54%和74%，相较于上一交易日，按照前20名持仓量占比来看，多空持仓量集中度均有小幅下降。

　　从多头持仓量排名来看，上周五大肆加仓的永安期货和新湖期间平仓622手和298手多头头寸，而海通期货在上周五减仓后大幅增仓231手多头头寸。另外，国信期货也增仓104手多头头寸，排名多头持仓量前20位的期货公司中，其他公司增减仓数量均较为有限。从空头持仓量排名来看，永安期货、光大期货和中信建投期货分别增仓137手、134手和101手空头头寸，银河期货、中证期货和信达期货分别减仓267手、151手和152手空头头寸。主力席位在空头上加码的数量略微大于在多头上加码的数量。

　　总体而言，尽管紧缩政策逐步强化，但基本面的强劲增长以及市场已出现的超跌，使得政策对市场风险偏好的影响短期内退居次席。结合持仓量和成交量的数据来看，期指后市出现弱势反弹的行情值得期待。(长城伟业 尹 波)