张先生已经工作16年，从事的工作相对比较稳定，家有3岁孩子，年收入82000元，每年的结余有4万元，家有存款15万元。张太太近来与朋友合伙成立了一个广告公司。三年内，张先生想购买新的住房、攒足一笔夫妻二人的退休养老金。张先生该怎么理财呢？

　　百万家庭理财规划

　　(中信银行理财师郭婷)

　　1、家庭基本情况：

　　客户 张先生，39岁

　　家庭成员 太太28岁、孩子3岁

　　财产情况 住房20万元

　　金融资产 15万元

　　保障情况 定期寿险，泰康幼儿险

　　目标 三年内在现在居住地购买新的住房、

　　夫妻二人的退休养老金筹划

　　2、家庭资产及财务状况

　　家庭资产负债状况(单位：万元)

　　负债项目 金额 占比

　　活期存款 2 5%

　　债券型基金 13 37%

　　自用住宅 20 57%

　　资产合计 35 净资产 35

　　年度收支状况(单位：元)

　　年收入 金额 年支出 金额

　　张先生年收入60000家庭年经常性支出30000

　　其他收入 22000子女学杂费 2000

　　娱乐费支出 5000

　　保障性支出 5000

　　收入合计 82000支出合计 42000

　　年度净收入 40000年储蓄率 48%

　　3、张先生资产状况分析

　　由于张太太与朋友合伙的广告公司新成立，目前没有实质性收入，所以此建议中暂不考虑张太太的收入情况。

　　从张先生家庭的资产结构分析来看，我们发现张先生家的固定资产占了家庭资产的52%，流动资产和生息资产占了47%，没有任何负债。从家庭的年度收支情况可以看到，家庭年收入8.2万元，年支出4.2万元，其中消费性支出3.7万元，净储蓄率48%左右。张先生已经工作16年，且从事的工作相对比较稳定，收入有保障。双方父母均有退休工资，无需负担。目前家庭负担在于新房的购置问题，所以家庭很需要通过对资产的有效运用及合理配置来完成换房计划。

　　4、资产配置建议

　　张先生换房需要资金在42万元，希望一次性付清。目前公积金贷款利率下调，政策宽松，可以用住房公积金贷款解决。父母支持25万元左右，公积金取现4万元，缺口为13万元，贷款资金可以用房租收入归还。但是此部分要考虑新房是现房还是期房，如果是现房，则旧房不能马上出租。所以在选房的时候应该考虑此问题。

　　在积累孩子教育金定投基础上，增加夫妻退休金定投，通过基金定投逢高减筹、逢低加码的投资方式，实现养老金的长期累计。家庭从现在起，若每月拿出2000元做两个定投计划，每个计划每月投资1000元，用于夫妻俩养老。按照8%的年复利计算，那么在15年后，养老金资金将累计近40万左右。

　　5、具体投资策略建议

　　选择稳健的理财产品。考虑到张太太新公司刚成立，并且面临目前大经济环境不景气的情况，所以建议张先生以做稳健性投资为主。目前，张先生本身已有债券投资产品，且年底降息对债券市场形成了利好，从10月份的债券市场来看，截至目前收益已达到4%左右。目前市场不明确，所以建议继续持有此项投资。

　　张先生每年的结余有4万元，可以用来配置一些低风险、期限较短的理财产品，使资产配置能达到稳定增值的目的。目前大多银行理财门槛为5万元起购买，所以张先生在留足家庭紧急备用金的同时，需要合理组合。(家庭紧急备用金一般为3-6个月家庭固定开支，建议保留1.25万元，以应对紧急状况的发生，这部分资金可以存款或者以货币基金的形式存放，充分满足其流动性需求。此外张先生还可以开立银行信用卡，以备不时之需。)

　　适当地增加保险。目前张先生是家庭的主要经济来源，建议张先生适当增加终生寿险、附加重大疾病及意外伤害保险。

　　最后，建议张先生加强与理财人员的沟通，在动荡的市场变化中进一步调整投资策略，修正理财规划，并持之以恒地遵照执行。通过合理的配置保障资产的安全，实现自己的财富目标。