——国内

　　9月15日，央行六年内首次宣布降息。此次调息将1年期人民币贷款基准利率下调0.27个百分点。

　　10月8日，央行再次出手宣布降息。又将一年期人民币存贷款基准利率各下调了0.27个百分点，并下调了人民币存款准备金率0.5百分点。

　　——国际

　　在美联储宣布减息50个基点至1.5%后，英国央行、欧洲央行、加拿大央行、澳洲联储、瑞士央行等多个国家地区宣布降息。此次全球范围内的联合救式举措，为史所罕见。

　　听到降息的消息，所有有贷款的人最应欢欣鼓舞了。

　　在“这可能是百年一遇的金融危机。”下，对于我们这些老百姓来说，央行一个月时间两次下降存贷款基准利率，究竟能够给我们的生活带来哪些影响？有贷款的人能省下多少利息？降息后的理财要有什么新的技巧？本期将从储蓄、贷款和理财产品等方面为您算笔账。

　　节省房贷 积少成多

　　“又降息了，每个月又能少还几十块。”再次降息的消息让办公室同事纷纷议论，有房贷的人着实高兴，表示即便每个月少还不了多少钱，但一年下来也能省不少，还是很令人高兴的。

　　工商银行有关工作人员告诉记者，根据每个人的贷款额度、还款方式及贷款期限的不同，月还款额节省的额度也不一样。比如，以一笔20万，贷款年限为30年的房贷为例，利率没有下调前，5年以上的人民币贷款基准利率为7.74%，正常情况下，银行为个人住房按揭贷款利率下浮15%，也就是为6.579%，如果按等额还款方式，这样月供为1274.54元；而利率下调0.27个百分点后，按同样的方法计算房贷执行利率约6.3495%，因此现在每个月需偿还银行本息额为1244.41元，每个月可少还30.13元，这样20年(240个月)下来，可少支付利息7231.2元。而如果算上前一次的降息，两次降息叠加后，20万30年房贷总利息可省下14490元。

　　专家提醒：按照相关规定，从10月9日起到银行办理按揭贷款的市民，将立即执行个人房贷新利率。至于已经办理了按揭贷款的市民，则要视按揭合同而定，如果合同中约定“次月执行新利率”，则从今年11月1日起享受降息以后的利率；如果合同中约定“次年执行新利率”，则从明年1月1日起享受降息以后的贷款利率。

　　降息免税

　　让存款利息有降有升

　　有读者打来电话说，降息岂不是意味着今后把钱存到银行，要减少利息收入？石家庄市商业银行有关负责人解释，对此大可不必过于忧虑，今年两次降息的同时，5%的利息税也被取消了，因此，对于存款一族来说，由于利息税的暂停征收，目前对存款利息影响并不大。

　　理财师以1万元一年期定期存款为例算了一笔帐：

　　降息前，一年期定期存款利率为4.14%，因为要缴5%的利息，那么，1万元存1年实际的利息为10000×4.14%×（1-5%)(扣除5%利息税)＝393.3元，降息并取消利息税后，一年期定期存款利率为3.87%，同样存1万元，利息为10000×3.87%=387元。即此次降息后，1万元一年期定期存款一年的利息收入仅比原来减少393.3-387＝6.3元。

　　专家提醒：同样方式计算，10万元钱存一年，现在的利息比以前少63元。而对于活期和中长期存款来说，因为暂免利息税的缘故，这次降息反而增加了利息。活期存款的实际利率还从0.684%上升到0.72%。10万元钱活期一年的利息比以前多36元。中长期存款，按照计算3年期的存款实际利率并没改变，对于市民来说，到手利息不变，而5年期的实际存款利率不降反升。对于追求低风险的市民,选择3个月或6个月短期存款不失为一种好选择。

　　理财产品 各不相同

　　债券产品受关注

　　由于利率与债券收益的反向关系，央行的两次连续降息无疑对债券市场是个利好。降低存款准备金率释放2000亿的资金，使得银行资金更宽裕些，也给债券市场提供了风生水起的条件。降息背景下，债券型理财产品成为理财市场热点无可非议。

　　有关业内人士建议，对个人投资者来说，可以通过两种方式投资债券，一种是银行间柜台记账式国债，另一种是记账式国债，市民可在证券交易所买卖,投资者可以获取固定的利息收入,也可以通过市场买卖赚取差价，利率的升降还可以为投资者带来更大的收益。另外，市民也可选择以债券为投资标的的理财产品，比如银行债券类理财产品或者债券型基金。

　　专家提醒：尽管降息对债市是利好，仍要科学判断，谨慎选择。尤其对于二级市场上流通的债券来说,它们也与股市一样具有投机性。而从投资价值看，长期的投资价值要高于短期。此外，虽然市场对后期央行的降息预期仍然存在，但是市场预期往往会提前被消化，投资时机的选择很重要，总之不能太盲目。

　　黄金 对抗风险的天然工具

　　黄金天然是货币。在全球市场遭遇金融危机、国内存款利率下调的双重背景下，黄金投资再次成为很多普通老百姓的选择。

　　目前，百姓能够参与的黄金投资品种包括实物黄金、纸黄金以及黄金期货等。业内人士表示，在经济前景不明朗的情况下，黄金确实拥有较好的保值避险效果；同时，从国际期货市场的行情看，在很多交易品种都出现暴跌之时，国际金价的振幅仍维持在一个稳定的空间中。从某种意义上说，黄金能对冲所有金融资产的风险，这是最值得引起投资者注意的。

　　专家提醒：百姓在投资黄金时，要注意资产的配置比重，其次就是不要盲目投机。

　　银行理财 关注保本保收益

　　存款利率再次下调0.27个百分点，很多固定收益类的理财产品可能要在短期内下调预期收益率。业内认为，银行固定收益类理财产品会按照央行降息的幅度下调预期收益率。

　　据相关人士介绍，之前很多银行都发行了挂钩央行票据、债券等品种的理财产品(据有关部门统计，目前发行的银行理财产品中，信贷与票据理财产品占77%，而债券与货币市场理财产品占14.6%)，这些产品在保证本金低风险的基础上，还保证投资者到期能够获得一个高于固定存款利率的收益。

　　高息国债吸引力大

　　今年9月16日发售的第二期电子式储蓄国债，3年期票面年利率为5.74%。根据储蓄国债的发行规定，一旦国债发行结束，票面利率就不会再跟随基准利率进行调整。10月9日再次减息后，目前3年期存款的基准利率为5.13%，国债利率高于同期存款利率0.61个百分点。5.74%的高利率将在很长一段时间内难以超越。可以说，比较合算。(记者 王聪)