核心提示

　　在股价、油价、金价让投资者“把不准脉搏”的时候，能保证本金的银行保本理财产品，开始进入了投资者的视线。尤其是那些收益高于存款利率的短期产品，让许多投资者排队等候。

　　“我的股票是彻底套牢了，投进去的5万元如今账面上就剩下不到2万。早知如此，当初还不如存在银行里了。”8月28日，外企白领高小姐无奈地说，像她这种股龄不到一年的跟风级“小虾”，这次是吃大亏了。“最近同事们又在研究保本型的银行理财产品。”高小姐不知道是否应该再次跟风？

　　“8月以来，各大银行都有不同的保本型理财产品竞相销售，投资者的热情更是只增不减。”某银行产品部相关工作人员告诉记者。

　　银行保本理财 稳字当头

　　据了解，国内银行目前销售的保本理财产品，大多为投资国债、央票、信贷资产的产品。换言之，就是将大部分资金投放到固定收益产品中，少部分资金投向浮动收益类的产品，比如某银行的“同升12号”套餐理财计划，二者的比例就是7：3。

　　而许多外资银行保本产品，则是通过代理机构将客户资金80%左右，投向无息低价债券，比如以80元价格，购买两年期面值100元的无息低价债券。以确保在一定投资时间后，不仅拿回所有本金，还可以用多出的20%资金用于股票等高风险类投资，从而获得更为理想的投资收益。

　　“这样不仅完全保障了客户的全部投资，还可以安全地赚取相当比例的收益。”浦发银行一位专业理财师表示。

　　投资平均收益 超过存款

　　来自民生银行的消息，该行曾在短短1天时间内，通过单纯的零售渠道销售了15亿的保本稳健型理财产品。

　　“我不想知道哪款产品收益最高，我就想知道哪款产品能够保本？”记者在市政府附近一家银行营业网点看到，一位姓刘的女士，非常直接地询问大堂的理财经理。那位理财经理说：“如今，许多前来咨询的普通市民，上来就问什么产品能保本。”

　　在银行保本型理财产品中，除了部分浮动收益型产品收益不确定外，大部分产品收益比银行定期存款高。大致可以分为：投资银行间债券市场的债券型品种、提供保本的信用联结型产品、挂钩型理财产品。

　　有关统计数字显示，银行保本型产品的平均收益大致在4.79%至7.5%之间，一般情况下，略高于一年期的定期存款，尤其一些短期产品，可能只需要半年甚至几个月的投资周期，对于许多注重现金流，相较于国债、投资类保险等中长期投资来说，显得更为灵活。

　　专家表示：银行保本理财其优点是收益较银行定期存款要高，如果提供的是100%的保本承诺，则本金不会有风险，收益普遍较银行定期存款高，适用于稳健型投资者。

　　保本产品投资 占10%最适宜

　　投资者选购保本产品，肯定是希望降低投资组合中的风险因子，缓冲A股投资的风险与压力，所以，在投资银行保本产品的时候，更需要首先考虑更好地分散风险因素。

　　浦发银行理财专家表示：银行保本产品虽然短则只有几个月，但是作为一种投资方式，其流动性相对较弱。银行保本理财产品，是一个成熟投资者不可缺少的投资项目。但是，需要投资者注意的是，尤其是现在的投资市场震荡期，这种保本投资，应该以占投资者流动资金的10%左右为宜，动用的应该是一段时间内不会使用的资金。

　　财不是一天理出来的；钱不是一天挣出来的。青山还在，总有柴烧。(记者 封葑)