上周人民币对美元即期市场连续数日跌停，人们纷纷开始重新思量人民币未来的走势，外汇理财产品又开始进入投资者视线。但在连续降息之下，外币理财产品的收益率一降再降，同时汇率风险日益显著。现在是否应该投资外汇资产呢？

　　购置外汇不宜过多过快

　　目前，银行发售的外汇理财产品数量并不多。上周美元理财产品发行了5款，港币理财产品发行了3款，欧元、澳元理财产品各发行了2款。其中美元6个月期产品平均预期收益率为2.9%，欧元为4%，人民币为2.94%。

　　目前市场分析普遍认为，人民币只是暂时短期的贬值，未来还会继续升值。因此，银行理财师建议，现在手中的资产不应该做大幅的改动，拥有充裕人民币资金的市民，适度配置部分美元资产，有利于优化理财组合，以作为分散风险的投资途径。

　　中国银行理财师建议，如已有美元资产，未来又有用途的，此时就不要急于结汇，可继续保留。而对于近段时间准备出国留学、移民或旅游的市民，适当购买一些美元或港币，既是实际所需，也是规避可能发生的汇率损失的一项策略，但不宜太多太快；不妨考虑将一半资金换汇，另一半资金留到明年以备观察。

　　如果已经购买了外汇理财产品，也暂时不需要做大的调整；无外汇需求也未持有外汇的市民，如果资金较充裕，可适时少量购进美元，做美元定期存款，或购买保本保收益的美元理财产品。在产品期限方面应以短期为主，并选择更为熟悉、简单易行的产品。

　　非美货币收益率一路滑坡

　　其实，此次人民币贬值主要是针对美元而言，人民币对其他货币比如澳元、英镑、欧元均未出现大幅贬值，甚至是在升值。比如今年6月2日，1欧元兑换10.78元人民币，1澳元兑换6.62元人民币，而到12月7日，1欧元仅能兑换8.72元人民币，1澳元兑换4.42元人民币。

　　由于各国大幅降息，欧元澳元等货币大幅贬值，这些外汇理财产品的收益率大打折扣。以交行发行的3个月期得利宝新绿澳元产品为例，6月份的时候该产品预期收益率为7.54%，而12月初最新发行的同款产品收益率降至4.75%。

　　12月2日澳大利亚央行降息100个基点，瑞典央行、英国央行、欧洲央行分别降息1.75、1、0.75个百分点。普益财富银行产品研究员陈金红指出，随着澳元、港币、欧元等货币利率下调，理财产品的收益也已大幅下降，但澳元理财产品相对而言收益优势明显。

　　对于手中有欧元、澳元等非美货币的投资者，理财师建议，可以适当兑换成美元或本币，毕竟目前人民币和美元是中短期比较稳健的币种。

　　帮你算

　　10万元买三币种产品收益差多少？

　　购买人民币产品：如果王小姐用10万元购买6个月人民币理财产品，按照2.94%的平均预期收益计算，投资者所得收益为1470元。

　　购买美元产品：假使购买目前与10万元相当的美元理财产品(14600美元)，6个月后也获得了预期2.9%的收益，那么王小姐所获收益为211.7美元。如果这期间人民币对美元从6.85贬值至7.0，投资者到期后换成人民币的收益为1482元。

　　购买欧元产品：假使购买目前与10万元相当的欧元理财产品(11468欧元)，6个月后获得预期4%的年化收益，那么王小姐所获得的收益为229.36欧元。如果这6个月期间人民币对欧元从8.72贬值至9，投资者到期后换成人民币的收益为2064元。与人民币产品相比投资收益相差594元。

　　建议人民币、美元、欧元做8：1：1配置

　　理财师提醒，此时购买外汇理财产品需要特别注意三点。首先，人民币是否真的进入贬值周期还很难确定，投资者应对各种货币有个基本的预期再下手投资，购买产品时应尽量短期。同时，应注意保本的外汇理财产品所保证的是外币本金，汇兑损失仍是需要投资者自己承担的。另外，目前各国汇率都很不稳定，各国仍存在降息预期，外汇理财产品的收益率可能会进一步下跌。

　　理财师建议，在人民币汇率走势不明朗的背景下，投资者最好还是出于防御性目的进行配置，将资金在人民币、美元与欧元之间做8：1：1的配置以平衡汇率风险。(记者 苏曼丽)