超出去年全年规模；农行结束发行500亿次级债，10家银行拟发债

　　中国农业银行昨天结束发行500亿次级债，同日深发展宣布将于下周发行15亿元的混合资本债。据统计，今年前5月次级债的发行量合计达950亿元，超出去年全年736亿元的发行规模。

　　农行发行规模增至500亿

　　农行此次发行的次级债包括200亿人民币的10年期债券，年利为3.3%，150亿人民币的15年期债券，年利为4%，以及50亿人民币的10年期债券，其利率为高于基准一年期储蓄利率60个基点的浮动利率。

　　根据农行11日发行的公告显示，该行本计划发行400亿元的次级债，但最终发行了500亿元，创造了近年来银行业发债的最大规模。交易人士表示，农行次级债券销售在银行间市场得到积极响应，投资者被该债券隐含的国家担保所吸引，因此发行规模有所扩大。

　　农行股改后的首份年报显示，去年底的注资和剥离8156.95亿元不良资产后，农行的不良贷款率下降为4.32%，资本充足率仅为9.41%，与上市银行平均13%的资本充足率水平相比还有距离。分析人士指出，农行要成功上市，资本是否充足是重要条件，农行发债补充资本金也将为今后的上市打下基础。

　　10家上市银行拟发债

　　不仅农行，昨天深发展也宣布，为补充资本充足率将于下周发行15亿的混合债，该债券为15年期的固定利率。此外，华夏银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、南京银行等上市银行都有不同规模的次级债发行计划。中资银行掀起一股发债高潮。

　　截至2009年5月20日，已有10家上市银行为提高资本充足率公告了次级债发行预案，根据这些预案计算，2012年底以前，次级债的发行总额将至少超过4330亿元。其中，仅中、工、建三大行的合计发行规模就达到了3000亿元。此外，今年以来已经发行的次级债合计已达950亿元，超出去年全年736亿元的发行规模。

　　另一个值得注意的是，2008年共有12家商业银行发行了23笔次级债，但其中没有一家是全国性商业银行。而今年以来，包括建设银行、农行在内的大型国有商业银行也加入了发债的行列。