1月11日，恒大地产公告称，拟进行国际发售一次性还款的担保优先票据，这是上市后恒大地产首次进行资本市场的募资。据悉，本次发债将于今日起向机构投资者进行路演简介。

　　恒大称，拟将发行所得款项以悉数偿还结构担保贷款尚未偿还的本金，为现有及新增物业项目提供资金，及作一般企业用途。但恒大并未透露其详细发债金额、利息等数字。

　　香港资本市场消息显示，恒大将于1月13-14日为其此次美元基准债券发售在香港与投资者会面，通常基准债券意味着最少5亿美元。

　　去年11月5日，恒大在香港挂牌，市场集资约56.5亿港元，而减去当中的旧股，集资净额约32亿港元，远低于最初计划融资的100亿港元。

　　中银国际预计，2010年恒大需要交付740万平米的建筑面积，项目建设的资本性开支为290亿元，才能够达到全年销售430亿元的收入计划。

　　对于恒大此次发行的债券，标准普尔评级服务给予“BB-”的评级，认为“恒大的主要风险是其短期业绩和侵略扩张的胃口。”另一家专业评级机构穆迪则授予(P)B1评级，其助理副总裁、分析师曾启贤认为，恒大地产多元化的房地产组合，局部缓解了地区市场波动和监管不确定的影响，但其在追求快速增长的同时，也有着很高的发展和执行风险。

　　另有分析人士认为，近期证监会、国土部已有限制房地产公司融资的相关精神，未来上市地产公司融资将受影响，也可能顾虑到此，恒大抢在相关细则出台前发债。 (记者张晓玲)