理财案例：如何筹备创业金

　　理财案例

　　文先生今年27岁，妻子26岁，目前分别就职于不同股份制企业。文先生年薪10万元，妻子年薪5万元，公司都有基本养老和医疗保险。夫妇俩目前月支出为6000元左右，有银行存款8万元，股票市值2万元。

　　理财目标：

　　文先生打算在35岁时攒足100万元，自己出来创业。

　　专家理财方案

　　短短8年的时间内，让资产从目前的10万元(股票＋存款)增加到100万元，看似比较遥远但也不是不可实现的。如果以最简单的储蓄存款方式来计算，目前每年的结余7.8万元，不用做其它的用途，全部存为一年定期，8年后，累计资金也有60多万元，距离目标还有些差距。不过我们通过合理的投资组合，可以提高资金的回报率，为实现“100万”的目标增加实现的途径。

　　在投资时，特别是进行长期投资、期望收益值较高的时候，我们都不能忘记一个需要解决的核心问题——风险与收益权衡，也就是要首先合理判断自己的风险承受能力(风险承受能力主要由以下几方面的界定：风险偏好，风险承受力，时间期限)，了解自己是属于喜好风险、厌恶风险还是中性。根据文先生的年龄和投资目标，我们不妨假设文先生是风险承受能力较强的进取型投资者，投资组合整体配置如下：

　　现金投资——占比5%，每月结余投资通知存款和货币型基金，预期年收益率1.35%—3%。

　　稳定收益率投资——占比5%，半年为一个周期投资，可投资债券型基金、民生银行“增利型”投资产品以及民生银行推出的期限1至3年信托类产品，预期年收益率2.5%—10%。

　　证券市场投资——占比50%，每月定期定额投资，可选择股票型基金投资或ETF基金投资，预期年收益率10%—25%。

　　证券投资结构化产品——占比20%，一次性投资，期限多数为2年及以上，投资范围是股权投资品种、固定收益类品种等。起点金额一般较高，通常为100万元，不过目前民生银行针对钻石级别客户特别推出20万起存的产品。

　　贵金属投资——占比20%，做黄金或白银延期交易。

　　看了上面的投资组合，投资者也许会有疑问：为什么不把资金全部投入到预期收益最高的产品上，而要同时配置其它收益较低的产品呢？这样做是为什么呢？因为在投资的过程中，系统性风险和个别投资产品风险何时发生、会造成多大损失，是很难准确预测的，风险具有很大不确定性；市场时机的选择，往往让我们感叹机会的稍纵即逝或是在错误的时机高买低抛，时机的掌握比较困难。所以，资产配置就显得非常重要了，通过在不同产品间的分散组合，降低单个产品带来的风险；不同投资领域的产品，也能较好应对经济周期变化对不同行业的影响。好的投资组合，往往比选择购买时机更能决定我们最终获得的投资回报。(理财师 付彦 记者 蔡云舟)