利率市场化再启程 银行规模扩张与利差遭挑战(2)

　　“高息揽存”背后的市场化冲动

　　不过，与官方推进的“存款利率上浮试点”工作相比，银行业的实务层面早已经变相“执行”了“上浮”。自2009年以来，这种被称为“高息揽存”的做法已经被银监会下文“严禁”了多次，特别是去年9月，银监会曾严查了一批违规揽储的商业银行机构及个人，遏制了这一风气。

　　上海市银监局向《中国经济周刊》记者提供的材料显示，目前各家银行的“高息揽存”的方式可谓是五花八门，除了简单擅自提高利率之外，一些银行采取“暗记高息，上套利率档次，有奖储蓄，减免或报销其他业务手续费，赠送实物、现金及证券，提供境内旅游，支付客户子女入学费，安排亲属就业等方式变相提高利率”，而这样的情况多发生在一些中小型股份制银行和城市商业银行中，并对国有银行形成了市场化的竞争。正是在各银行争夺存款的背景下，中国银行上海分行2010年甚至出现了存款负增长34亿元的不正常现象，而该行2009年存款增长了900亿元，落差巨大。

　　上海某银行的一位内部人士告诉记者：“对银行的利差监管与银行在实际操作中的经营需求产生了矛盾，这是‘高息揽存’出现的重要原因，银行需要在存贷比规定的要求下进行业务扩张，显然就需要更多的存款，这其实是市场化的选择。”

　　花旗银行大中华区首席经济学家沈明高告诉《中国经济周刊》：“利率市场化才是商业银行市场化经营的根本之道。由市场决定的利率还可以降低传统的关系贷款(即对老客户的依赖)，并且银行承担风险的意愿升高。否则，在利率管制的条件下，银行可以充分享受较低资金成本和高利差的好处，更加厌恶风险，更偏向于与大企业和政府合作，对承担风险和由此而引起的较高回报置若罔闻。”

　　事实上，“高息揽存”的出现也体现出银行存在流动性压力。在近日召开的在沪中资银行业金融机构负责人会议上，上海银监局局长阎庆民明确指出沪上银行应该注意的四个风险点，其中一个风险点表现为流动性压力。以上海为例，2010年，存款增速放缓与贷款长期化趋势的矛盾有加剧趋势，全年新增中长期贷款占比已达84%，而定期存款增量占比不到40%。

　　尽管现阶段的各种压力令利率市场化的步伐已然加快，然而，也有观点认为目前短时间内推进利率市场化似乎并不合时宜也不现实。瑞银证券首席中国经济学家汪涛告诉《中国经济周刊》：“2009年和2010年天量信贷发放了以后，银行又背了长期不能还的债务。实现利率市场化在未来一两年的概率应该是很小了，因为银行也要保护它的利率增长，政府也担心对银行的影响，如果真的利率市场化要挤压银行的空间。”

　　在利率市场化的问题上，要不要动银行盈利这块奶酪，如何去动这块奶酪已经成为能否进一步推进改革的关键。这在一定程度上反映出利率市场化这一问题的深层次背景：政府监管与银行业界如何结合自身的利益考量来推进改革。