短期理财品搭配货基纸黄金

理财$规划师

　　年底超短期理财买什么产品“性价比”高

　　12月将至，“年底如何理财”再次成为焦点。由于外围市场存在诸多的不确定性且A股市场持续走弱，机构、家庭投资者多持观望态度，超短期理财需求爆发性增长。在此影响下，广州商业银行的货币基金、短线理财产品均销售火热。

　　综合来看，银行日日理财类产品比货币基金的流动性更强、收益率更稳定，应是短期理财的较优选择；纸黄金、7天通知存款也可成为投资者的短线理财之选。

　　还有哪些产品可参考？

　　除了以上三种主流产品，纸黄金、债券基金、偏股基金、实物黄金、贵金属T+D、短期定期存款，也是方便短期内交易的理财产品。其中，最值得推荐的为纸黄金，其投资门槛很低，10克黄金即可交易(折合约3500元人民币)；且买卖方便，T+0或T+1进出，网络上即可顺利交易。

　　此外，由于全球央行推行量化宽松货币政策，大多数人看好未来1年内的黄金价格，中线或者长线投资纸黄金应有比较丰厚的收益。对比银行理财产品、货币基金，黄金的抗跌性能更强，出现大幅暴跌的可能性较小。

　　广州市场：100万~200万元超短期产品热卖

　　记者走访了广州越秀区、海珠区的商业银行营业部了解到，进入11月以来，超短期银行理财产品销售量已超越货币基金，投资100万~200万元购买超短期理财产品的人士比比皆是。同期货币基金的销售也继续增长，部分投资者甚至买进了银行的7天、1天通知存款。

　　滨江东路工行、招行与农行的客户经理认为，由于外围市场不确定，很多投资者不知将钱投入哪些领域，又想享较高的收益率，就买进了方便进出的超短期理财产品，等待形势明朗后，随时会将资金追加到其他领域中去。除此之外，很多做实业投资的老板年底收到货款、取得投资收益，暂时还没做好来年的投资计划，于是购买了短期理财产品。

　　收益率PK：货币基金收益率最高达7%

　　在银行平台方面，可以满足居民1.5个月之内超短期理财需求的途径目前主要有三条：7天通知存款、短线银行理财产品、货币基金。

　　如果单从可期待收益率来看，货币基金最占优势。进入四季度以来，货币基金的7天年平均收益率(计价当天前后7天的收益率平均值)不断上升，高至6%~7%。不过，记者从银行投资者那里了解到，银行系统每日记录的收益率变化很大，投资者实际能获得多少收益率，最后还要看其“万份单位收益”指标的实际变化；有的货币基金7天收益率高达6%，投资者一年的实际收益率可能只有3%。而货币基金彼此之间也存在一定差异，比如周二，银行系统公布的光大货币基金7天年平均收益率高达5.5%，而同期的益民货币基金收益率只有2%。

　　与之相比，超短期的银行日日理财产品的收益率比较稳定、差异较小。比如最近几个月，广州各大商业银行都在热销的“日金”、“日银”超短期理财产品，主投票据、债券市场，可以当日进出买卖，时间不限，预期年化收益率绝大多数在2%以上，多数达到了2.5%~2.6%，是活期存款利息的6倍。

　　而对于时间比较固定的理财产品，比如招商银行的常规理财产品，33~38天期限，预期年化收益率为4.1%~4.2%。又如民生银行的“非凡”常规理财产品，35天时间，预期年化收益率达到了4.35%。而从过去3个月的走势来看，类似银行理财产品的实际收益率与预期收益率基本一致，不会出现大的“出入”。

　　而7天通知存款(或一天通知存款)，属于银行的常规存款产品，年化收益率为1.48%，远比约0.4%的活期存款利率要高；该产品按月结算利息，多数投资者因此很难注意它的实际利率。与之类似的1天通知存款利率为0.88%。

　　流动性PK：银行日日理财产品占优

　　如果从流动性上来看，超短期的银行理财产品，具有比较明显的优势，上文中所讲的各大银行的“日金”、“日银”产品，可以在规定时间里当日买卖(一般是早晨9时30分到下午3时30分)。

　　与之相比，其他产品的流动性均没有活期存款那么强。7天通知存款必须提前7天手动操作转出，转出后7天后才可以取钱。15~40天之内的银行理财产品属“短线”产品，无法中途随意取出。货币基金的规则也是T+1或T+2,当日卖出后，1~3个交易日才能拿到现金。

　　对于投资门槛来说，收益率不够稳定的货币基金具有独一无二的优势，绝大多数广州商业银行内，1000元人民币即可开户买货币基金；而对于银行理财产品、7天通知存款，一般要求有5万元以上的投资资金，部分银行还要求：购买短期理财产品的资金，需要是5万元的倍数。

　　建议：资金有限者可购货基

　　民生银行广州分行理财师陈敏娜认为，对于多数理财者来说，以上三类产品，“性价比”最高的还是超短期的银行理财品，流动性强，方便进出，收益率可圈可点，且投资风险不大。

　　但对于抗风险能力较强、资金有限的年轻投资者来说，建议购买货币基金。而对于习惯存款操作且资金有限的中老年投资者来说，流动性要求不是特别高，也可考虑继续购买7天存款类产品。　　文、表/记者井楠